Ethereum Price Flirts With 9% Risk and 12% Hope, What Tips the Balance?
Цена Ethereum колеблется между 9% риском и 12% надеждой, что уравновешивает ситуацию?
Цена Ethereum оказалась в напряженной зоне после слабого начала января. ETH упал чуть менее чем на 1% за последние 24 часа и теперь продолжает 30-дневное снижение примерно на 3.6%. В то же время цена остается значительно выше основных долгосрочных уровней поддержки, оставляя трейдеров в раздумьях о направлении.
Что делает эту ситуацию сложной, так это баланс рисков. Ethereum торгуется внутри медвежьей графической модели, но данные о позициях предполагают, что падение может быть не таким простым, как кажется.
Ethereum торгуется внутри медвежьей модели?
На дневном графике Ethereum формирует модель "голова и плечи". Это медвежья структура, где цена формирует левое плечо, более высокую вершину, называемую головой, и более низкое правое плечо. Пробой ниже линии шеи подтверждает падение.
Спонсорский
Спонсорский
Для Ethereum закрытие ниже линии шеи потребует примерно 9% снижения. С другой стороны, движение примерно на 12% вверх полностью аннулирует модель.
Хотите больше инсайтов о токенах? Подпишитесь на ежедневную крипторассылку редактора Хараша Нотарии здесь.
Моментум пока не помогает быкам. Индекс относительной силы, или RSI, измеряет ценовой моментум. Когда RSI достигает более высокого значения, в то время как цена достигает более низкого значения, скрытая медвежья дивергенция сигнализирует о слабости тренда. Именно это произошло между началом декабря и началом января.
С тех пор цена откатилась, и никакой бычьей дивергенции не образовалось. Это сохраняет риск пробоя активным, а не разрешенным.
Таким образом, структурно Ethereum остается уязвимым. Но одна структура не объясняет всего. Следующий вопрос — откуда исходит давление на продажу.
Краткосрочные продажи растут, так как поведение держателей ослабляет поддержку
Данные блокчейна помогают определить, кто продает, а кто нет.
Спонсорский
Спонсорский
Во-первых, волны HODL. Эта метрика разбивает предложение Ethereum на группы в зависимости от того, как долго монеты были в обращении. Краткосрочные периоды хранения обычно представляют собой спекулятивные деньги, в то время как более длительные периоды отражают уверенность.
С 6 по 9 января группа сholding от 1 недели до 1 месяца показала резкое снижение доли предложения, упав с 7.44% до 3.92%. Это снижение на 47% помогает объяснить большую часть недавней слабости цены ETH.
В то же время доля группы держателей с горизонтом от 1 дня до 1 недели увеличилась с 1.34% до 2.21%, что составляет 65% роста. Это важно, потому что эта группа часто распродает активы быстро, если цена даже немного изменится.
Долгосрочная поддержка также ослабевает. Метрика изменения чистой позиции держателей отслеживает, добавляют ли долгосрочные держатели активы или уменьшают свою экспозицию. Хотя эта метрика остается положительной, давление на покупку явно замедлилось. Чистые притоки упали с примерно 179,000 ETH 4 января до около 135,500 ETH к 9 января, что составляет 24% снижение силы накопления.
Спонсировано
Проще говоря, долгосрочные держатели все еще покупают, но делают это менее агрессивно. Это снижает защиту от падения.
С угасанием спотовой поддержки внимание переключается на деривативы, где позиционирование часто может определять краткосрочное направление.
Дефицит деривативов создает риск восстановления, поскольку уровни цен Ethereum сжимаются
Данные по деривативам показывают сильный дисбаланс.
На основных бессрочных рынках совокупная экспозиция по ликвидации коротких позиций составляет около 3.38 миллиарда долларов, в то время как длинная экспозиция ближе к 1.57 миллиарда долларов. Это означает, что короткие позиции превышают длинные примерно на 115%. В процентном выражении рынок сильно наклонен к ожиданию снижения цен.
Это важно, потому что переполненные короткие позиции могут способствовать росту, если цена начнет расти. Принудительное закрытие коротких позиций создает автоматическое давление на покупку через феномен "короткого сжатия".
Спонсировано
Спонсировано
Этот риск сосредоточен вокруг ключевых уровней. Ethereum в настоящее время торгуется около 3,080 долларов. Первый уровень поддержки, за которым стоит следить, составляет 3,050 долларов, один из самых критичных уровней в ближайшей перспективе, поддерживаемый несколькими касаниями.
За ним следует уровень 2,890 долларов. Если он пробьется, закрытие ниже 2,809 долларов в течение дня подтвердит медвежью модель и завершит пробой шеи.
С положительной стороны, $3,300 — это первый уровень, который ослабляет медвежью структуру. Закрытие выше этой зоны в течение дня начнет аннулировать правое плечо. Дальнейшее движение к $3,440 полностью отменит паттерн и, вероятно, ликвидирует все короткие позиции за 7 дней, что соответствует сценарию восстановления на 12%.
Сейчас Ethereum находится между угасаюшей спотовой поддержкой и все более переполненной короткой позицией.
Цена Ethereum пока не падает, но и не безопасна. Давление на продажу возросло, долгосрочные покупки замедлились почти на четверть, а краткосрочные держатели остаются активными. В то же время позиционирование деривативов оставляет дверь открытой для резкого контр-движения.
Следующий решающий шаг будет зависеть от самой цены. Будет ли Ethereum падать на 9% или расти на 12%, зависит от того, какая сторона первой потеряет уверенность.