От реакции к структуре: как трейдеры адаптируются к круглосуточным рынкам – интервью с генеральным директором Phemex, Федерико Вариолой.

По мере развития крипторынков, все больше трейдеров сталкиваются с практическим вопросом. Как активно торговать на рынке, который никогда не останавливается, не будучи постоянно "включенным"? Все чаще ответ заключается не в лучшем прогнозировании или более быстрых реакциях, а в стратегической торговле, когда исполнение следует заранее определенным правилам, а не моментальным суждениям. На многих платформах этот сдвиг проявляется через торговых ботов, которые переводят стратегию в последовательное исполнение.

В недавнем интервью для BeInCrypto, Федерико Вариола,, генеральный директор Phemex, обсудил, как эти тенденции влияют на то, как трейдеры подходят к исполнению, и почему инструменты, основанные на стратегии, включая торговых ботов, все чаще используются для придания структуры непрерывным рынкам.

BeInCrypto: Крипторынки никогда не "выключаются". Какую структурную реальность трейдеры склонны игнорировать, и как это влияет на их поведение со временем?

Федерико Вариола: То, чего многие трейдеры недооценивают, – это то, насколько безжалостен круглосуточный рынок для человеческого принятия решений. Здесь нет открытия и закрытия, нет сброса в крипто. Люди, с другой стороны, устают, отвлекаются и эмоционально вовлекаются, и этот разрыв имеет значение.

Большинство трейдеров реагируют, стараясь изо всех сил: наблюдают дольше, реагируют быстрее, веря, что дисциплина – это просто усилие. Со временем это приводит к срыву: наступает усталость, проникают эмоции, и торговля становится реактивной. Это не обязательно связано с опытом, это структурно. Люди пытаются вручную работать на рынке, который никогда не останавливается.

Именно поэтому важно разделять суждение и исполнение. Вы определяете правила один раз и позволяете исполнению следовать последовательно, а не требуете идеальных решений каждую минуту. Это логика, лежащая в основе структурированных инструментов, таких как торговые боты: снижение эмоционального воздействия.

Трейдеры, которые принимают этот сдвиг, перестают гнаться за каждым движением и начинают сосредотачиваться на процессе и повторяемости. Это само по себе позволяет оставаться вовлеченным, не выгорая.

BeInCrypto: Когда вам стало ясно, что ограничения ручной торговли в криптовалюте носят структурный характер, а не просто связаны с индивидуальными навыками?

Федерико Вариола: Наблюдение за тем, как пользователи на самом деле ведут себя, выявило четкие закономерности. Со временем одни и те же проблемы проявляются у пользователей с разным уровнем опыта: начинающие испытывают трудности, опытные трейдеры выгорают, и, хотя симптомы могут отличаться, результаты часто похожи.

С точки зрения ориентации на пользователя, это является сильным сигналом. Когда многие пользователи сталкиваются с одними и теми же проблемами, несмотря на понимание рисков и механики, ограничение не в индивидуальных навыках.

То, что мы неоднократно видели, заключалось в том, что трейдеры не проваливались из-за отсутствия идей, а потому, что исполнение давало сбой под давлением. Они знали, что делать, но не могли делать это последовательно. Этот разрыв между намерением и исполнением – это то место, где возникает разочарование.

Именно поэтому мы фокусируемся на инструментах, которые обеспечивают стабильность во времени. Устойчивое участие означает поддержку различных этапов пути трейдера, от отказа от ручной торговли до систематизации операций в больших масштабах. Торговля по стратегии, в своей основе, заключается в добавлении структуры там, где людям сложнее всего, и предоставлении пользователям фреймворков, в которых они могут развиваться.

BeInCrypto: В сфере торговли криптовалютами все еще большое значение придается прогнозированию и времени. Где трейдеры неправильно понимают разницу между прогнозированием рынка и реализацией стратегии, и как это непонимание проявляется со временем?

Федерико Вариола: Большинство трейдеров ошибочно принимают наличие мнения за наличие стратегии. Если они могут предсказать следующий ход, они предполагают, что остальное само собой разрешится. На практике это редко происходит.

Проблема возникает, когда рынок движется против них. Стоп-лоссы корректируются, позиции добавляются импульсивно, или первоначальный план полностью отбрасывается. Проблема заключается в основном в отсутствии структуры.

Стратегия определяет, что происходит после формирования мнения. С стратегиями, основанными на ботах, эта структура заложена. Грид-бот не предсказывает направление; он следует заранее определенным правилам, когда цена меняется. Боты DCA или Martingale применяют аналогичную логику к входам и формированию позиций. В этих случаях стратегия – это не мнение, а работающая система.

Трейдеры, полагающиеся на прогнозы, часто испытывают эмоциональные потрясения. Реализация стратегий облегчает оценку результатов, поскольку можно судить о системе, а не о том, помешали ли эмоции.

Именно поэтому биржи, предлагающие ботов, важны с точки зрения ориентации на пользователя. Они не заменяют мышление, но помогают трейдерам придерживаться плана, когда рынки двигаются быстро.

BeInCrypto: Когда вы наблюдаете, как трейдеры развиваются со временем, в каких областях структурированные инструменты, такие как боты, действительно помогают, а в каких они не могут заменить суждение?

Боты помогают в основном в обеспечении стабильности, особенно на ранних этапах развития трейдера. Многие начинающие трейдеры испытывают трудности с исполнением. Копи-трейдинг часто является их первым шагом к стратегии, позволяя им участвовать, не принимая каждое решение, и видеть, как выглядит дисциплинированное исполнение.

По мере приобретения опыта, такие инструменты, как грид-боты, становятся более актуальными. Грид-стратегия не предсказывает направление; она работает в определенном диапазоне и систематически покупает и продает по мере изменения цены, что является ценной стратегией на рынке с боковым движением. На Phemex трейдеры используют грид-боты как на спотовом, так и на фьючерсном рынках, чтобы не реагировать на каждое изменение цены, а полагаться на правила, которые работают непрерывно.

Стратегии, такие как боты DCA или Martingale, придают структуру более продвинутому формированию позиций. Во всех этих случаях выгода одна и та же: исполнение остается стабильным, даже когда рынки нестабильны.

Образование и простота настройки имеют решающее значение. Мы намеренно поставили себя на место трейдеров разного уровня и создали руководства и статьи, которые объясняют, как работают эти стратегии. Мы также сосредоточились на упрощении настройки: такие функции, как создание ботов в один клик и параметры искусственного интеллекта, помогают снизить порог входа, не отнимая при этом контроль у пользователя.

BeInCrypto: Вы позиционируете ботов как отправную точку для торговли стратегиями, а не как продвинутый инструмент. Какие предположения о поведении трейдеров это опровергает?

Федерико Вариола: "Это опровергает идею о том, что трейдерам нужно пройти через хаос, прежде чем они будут "готовы" к структуре. Существует мнение, что необходимо долго торговать вручную, совершать ошибки, развивать интуицию, а затем переходить к более систематическим инструментам. То, что мы видим, это то, что это часто приносит больше вреда, чем пользы.

На начальном этапе трейдеры сталкиваются со всеми самыми сложными аспектами рынка одновременно, включая волатильность, неопределенность и собственные эмоциональные реакции. Без какой-либо структуры они склонны к чрезмерной торговле, реагированию на шум или слишком быстрой смене направления. Эти привычки формируются в самом начале, и их трудно исправить позже.

Рассматривая ботов как отправную точку, мы переворачиваем это. Это позволяет людям с самого начала узнать, что такое дисциплинированное исполнение. Будь то следование скопированной стратегии, работа простая сетка или использование базовой стратегии усреднения, главное, чтобы исполнение соответствовало правилам, а не импульсам.

В Phemex мы старались разрабатывать инструменты для торговли стратегиями с учетом этого. Некоторые пользователи начнут с копирования торговли, чтобы понять, как работает стратегия. Другие сразу же перейдут к настройке бота с предопределенными параметрами. Более опытные трейдеры будут настраивать и добавлять сложность. Важно, чтобы структура появлялась в самом начале, а сложность появлялась по мере того, как пользователи развиваются.

Когда вы делаете это таким образом, люди не чувствуют, что торговля стратегиями - это что-то, что доступно только экспертам. Это становится естественной частью того, как они учатся. И со временем это, как правило, приводит к тому, что трейдеры становятся более спокойными и последовательными.

BeInCrypto: "Trading Bot Carnival" от Phemex фокусируется на использовании торговых ботов в качестве практической отправной точки для торговли стратегиями. Какие модели поведения или болевые точки трейдеров вы пытались исправить, когда решили запустить эту кампанию?

Федерико Вариола: "В результате этого, как правило, у пользователей возникает усталость, а не улучшение. Люди торгуют чаще, но без четкого понимания, зачем. Они тратят время и внимание, но не обязательно чувствуют себя более уверенно или последовательно. Со временем это вызывает разочарование. В Phemex мы видим это у самых разных пользователей. Некоторые - новички и чувствуют себя подавленными рынком фьючерсов. Другие - опытные, но чувствуют себя перегруженными, постоянно корректируя позиции без четкой структуры.

И, как биржа, которая позиционирует себя как ориентированную на пользователя, мы чувствуем ответственность за то, чтобы предоставить трейдерам инструменты, необходимые для более осознанной работы."

Стратегический подход к торговле дает обеим группам возможность замедлить темп, определить свои правила и выйти из состояния постоянного принятия решений.

Это не о том, чтобы говорить людям, что делать. Напротив, это о том, чтобы помочь им торговать таким образом, который они смогут поддерживать, когда рынок постоянно подталкивает их к немедленным реакциям."

BeInCrypto: Торговля фьючерсами часто связана с высокой текучестью. С вашей точки зрения, какую роль играет структурированное исполнение в поддержании вовлеченности трейдеров на протяжении нескольких рыночных циклов?

Федерико Вариола: "Большая часть текучести в торговле фьючерсами связана с попытками реагировать на каждое движение. Рынки двигаются быстро, и постоянные предположения о направлении приводят к чрезмерной торговле и истощению.

Структурированное исполнение предлагает альтернативу. Например, grid trading заменяет постоянное прогнозирование определенным диапазоном и заранее определенными уровнями покупки и продажи, позволяя трейдерам автоматически фиксировать небольшие движения, а не пытаться угадать направление. В фьючерсах это может быть нейтральным или слегка смещенным в длинную или короткую сторону, при этом следуя тем же правилам.

Эта структура помогает трейдерам оставаться вовлеченными на протяжении рыночных циклов, даже в условиях волатильности. Вместо того, чтобы реагировать на каждое изменение, они следуют плану. В Phemex мы видим, что трейдеры участвуют в торговле дольше, когда у них есть четкая структура исполнения, а не когда они полагаются на постоянные суждения."

Компания Phemex в настоящее время проводит "Карнавал торговых ботов", направленный на расширение использования торговых ботов, с общим призовым фондом до 260 000 USDT . Новые пользователи могут получить до 100 USDT за участие. Подробная информация о кампании доступна здесь_.