Is This The Bitcoin Bottom? 3 Metrics Still Point To $63,000 As The Key Risk Zone
Это дно биткоина? 3 метрики по-прежнему указывают на $63 000 как на ключевую зону риска
Цена биткоина пережила один из самых резких откатов за последние месяцы, потеряв более 11% с пика в конце января. Хотя цена достигла важной технической цели, ончейн-данные и данные по деривативам указывают на то, что коррекция на рынке, возможно, еще не завершена.
Поскольку покупатели по-прежнему осторожны, а киты сокращают позиции, вопрос теперь прост: это дно или просто еще одна остановка на пути ниже?
Биткоин достиг цели снижения после провала паттерна
Недавнее падение биткоина следовало четкой технической схеме.
Спонсорский материал
Спонсорский материал
В конце января цена пробила вниз паттерн «голова и плечи», подтвердив медвежий разворот. Пробой 29 января указывал на цель снижения в районе $75 130. К началу февраля биткоин достиг этой зоны, почти идеально подтвердив паттерн.
Хотите больше таких инсайтов по токенам? Подпишитесь на ежедневную крипторассылку редактора Харша Нотарии здесь.
С 31 января биткоин скорректировался почти на 11%, опустившись от локального максимума к диапазону $75 000. Это движение спровоцировало масштабные ликвидации и потянуло вниз более широкий крипторынок.
Достижение цели снижения часто приносит краткосрочное облегчение. Однако это не гарантирует устойчивого дна. Удержится ли этот уровень, зависит от того, как покупатели отреагируют после технического ущерба.
Пока эта реакция была слабой.
Спотовые покупатели по-прежнему отсутствуют на ключевых уровнях поддержки
Один из главных тревожных сигналов — отсутствие сильного накопления вблизи $75 000.
Отток с бирж, который показывает, сколько биткоинов выводится с торговых платформ в долгосрочное хранение, резко сократился. Примерно 31 января отток составлял около 42 400 BTC. После распродажи он упал примерно до 14 100 BTC, что означает снижение почти на 67%.
Спонсорский материал
Спонсорский материал
Это говорит о том, что инвесторы не спешат выкупать просадку. Это первая предупреждающая метрика.
Поведение китов усиливает обеспокоенность как вторая предупреждающая метрика. Кошельки, хранящие от 10 000 до 100 000 BTC, сокращают позиции с 1 февраля. Их совокупные запасы снизились примерно с 2,21 млн BTC до 2,20 млн BTC. Это означает продажу около 10 000 BTC на сумму примерно $750 млн по текущим ценам.
NUPL краткосрочных держателей (Net Unrealized Profit/Loss, чистая нереализованная прибыль/убыток), который измеряет, находятся ли недавние покупатели в прибыли или убытке, также подает предупреждающий сигнал как третий метрик. Сейчас NUPL находится около -0.23, помещая трейдеров в зону капитуляции. Однако во время ноябрьского дна NUPL опускался примерно до -0.27, прежде чем началось сильное восстановление. Это показывает, что паника присутствует, но не настолько экстремальна, что намекает на отсроченное формирование дна.
Вместе снижение оттоков, продажи со стороны китов и незавершенная капитуляция указывают на то, что уверенность остается слабой.
Спонсорский материал
Спонсорский материал
Деривативы показывают тяжелое преобладание коротких позиций, а не сильный спрос
Пока покупатели на спотовом рынке сохраняют осторожность, рынки деривативов стали главным источником потенциального роста.
Данные по ликвидациям с Binance показывают совокупное кредитное плечо коротких позиций на уровне около $1.91 млрд, в то время как длинные позиции сократились примерно до $168 млн. Это создает огромный дисбаланс в пользу медвежьих ставок.
Когда короткие позиции становятся переполненными, даже небольшие ралли могут спровоцировать вынужденные покупки. Если Bitcoin вырастет, продавцы в короткую будут вынуждены закрывать позиции, что может подпитывать резкие отскоки. Это создает возможность шорт-сквиза.
Однако это не то же самое, что здоровый спрос. Ралли, вызванное ликвидациями, как правило, затухает, если его не поддерживает реальное накопление. Без более сильных спотовых покупок и участия китов любой рост может остаться временным. Это связано с тем, что после того как возможный шорт-сквиз подтолкнет цены вверх, может открыться больше длинных позиций, сохраняя риски снижения.
На данный момент деривативы дают волатильность, а не стабильность. То, что действительно нужно цене BTC, это спрос на спотовом рынке, которого сейчас не хватает.
Спонсорский материал
Спонсорский материал
Ключевые уровни цены биткоина указывают на $69,000 и более низкие зоны риска
Если биткоин не сможет удержать текущую поддержку, ончейн- и технические модели выделяют четкие цели снижения.
UTXO Realized Price Distribution (URPD) показывает, где существующее предложение биткоина было куплено в последний раз. Эти кластеры часто выступают в роли поддержки во время падений.
Самый сильный краткосрочный кластер URPD находится около $66,890, где сосредоточено примерно 0.95% предложения.
Ниже расположен еще один крупный кластер около $63,111, удерживающий примерно 1.14% предложения. Эти зоны могут привлечь покупателей, если цена продолжит снижаться. Это самая сильная краткосрочная ончейн-поддержка для BTC.
С технической точки зрения, пробой ниже $75,630-$75,130 открывает путь к $69,500. Потеря этого уровня сделает для биткоина актуальным диапазон $66,000–$63,000, где находятся ключевые кластерные зоны. В случае более глубокой распродажи становится актуальной поддержка около $61,840. Поэтому $69,500 становится ключевой зоной принятия решения, если $BTC потеряет $75,130.
С другой стороны, попытки восстановления сталкиваются с сопротивлением около $79,890 и $84,140. Для восстановления бычьей структуры потребуется устойчивое движение выше $84,140. До тех пор риски снижения остаются доминирующими.