TVL протокола Mutuum Finance (MUTM) достиг $200 миллионов после расширения бета-платформы

Протокол Mutuum Finance достиг более 200 миллионов долларов в TVL (Total Value Locked) на тестовой сети, в то время как команда недавно объявила о новой функции, добавленной в протокол кредитования и заимствования, работающем на тестовой сети Sepolia.

Mutuum Finance (MUTM)

В текущей версии протокола команда сообщила, что криптовалюты, такие как USDT, ETH, LINK и WBTC, доступны в тестовой среде. Пользователи могут предоставлять ликвидность, заимствовать и стейкать внутри платформы. Помимо достижения отметки в 200 миллионов долларов TVL, проект также привлек более 20,7 миллионов долларов, и более 19 000 держателей участвуют в нем.

Нативный токен Mutuum Finance – MUTM, его цена составляет 0,04 доллара. Смарт-контракт токена был проверен компанией CertiK, получив оценку Token Scan в 90/100.

С точки зрения продукта, смарт-контракты кредитования и заимствования также были проверены компанией Halborn.

Основные функции протокола V1

Основные функции протокола V1 включают mtTokens, токены долга, мониторинг коэффициента стабильности и автоматизированного ликвидатора. mtTokens представляют собой подтверждение депозита и накапливают доход с течением времени. Токены долга отслеживают заемную сумму и начисленные проценты по позициям. Коэффициент стабильности помогает отслеживать безопасность обеспеченных позиций, в то время как автоматизированный ликвидатор отслеживает уровни риска и инициирует ликвидации, когда это необходимо для поддержания стабильности протокола. Недавно команда добавила новую функцию, которая позволяет пользователям выбирать предустановленные параметры заимствования.

Если пользователи выпускают WBTC, они получают mtWBTC (mtTokens) в обмен на предоставление их в протокол. Эти mtTokens можно стейкать в модуле безопасности для получения дивидендов, в дополнение к накоплению доходности от операций с ликвидностью на основе APY.

Часть комиссий, генерируемых протоколом от процентных платежей, комиссий за ликвидацию и другой деятельности на платформе, направляется на покупку токенов MUTM на открытом рынке. Эти токены затем распределяются пользователям, которые стейкают свои mtTokens. Этот механизм выкупа и распределения связывает использование протокола со спросом на токены, одновременно предоставляя дополнительные стимулы для долгосрочного участия.

С точки зрения заимствования, эти токены WBTC могут быть использованы в качестве залога вместо продажи, что позволяет пользователям сохранить потенциальный прирост цены WBTC, одновременно заимствуя другие криптовалюты, такие как ETH или USDT.

Предустановки для займов предоставляют инвесторам возможность выбора между консервативными, сбалансированными и агрессивными вариантами. Консервативная предустановка поддерживает уровень заимствований значительно ниже максимального уровня отношения займа к стоимости обеспечения, что снижает риск ликвидации. Сбалансированная предустановка позволяет осуществлять умеренные заимствования относительно залогового обеспечения, предлагая компромисс между безопасностью и эффективностью использования капитала. Агрессивная предустановка позволяет заимствовать ближе к максимальному порогу отношения займа к стоимости обеспечения, что обеспечивает больший доступ к ликвидности, но также увеличивает подверженность риску ликвидации в случае снижения стоимости обеспечения.

Например, если пользователь вносит в качестве залога ETH на сумму 5 000 долларов США, а максимальное отношение займа к стоимости обеспечения составляет 80%, то максимальный лимит заимствований составит около 4 000 долларов США. При использовании консервативной предустановки (SF ≥ 2.0) заимствования обычно остаются значительно ниже этого уровня, например, около 2 000 долларов США, что обеспечивает значительный запас безопасности от ликвидации. При использовании сбалансированной предустановки (SF ≈ 1.7) пользователь может занять примерно 2 800–3 000 долларов США, используя большую часть залогового обеспечения, но при этом сохраняя умеренную защиту. При использовании агрессивной предустановки (SF ≈ 1.4) заимствования могут приближаться к верхнему пределу, например, около 3 500–4 000 долларов США, что увеличивает доступ к ликвидности, но также повышает риск ликвидации в случае снижения цены ETH.

В целом, проект продолжает активно разрабатывать свой протокол кредитования и займов, улучшая его функциональность в преддверии запланированного запуска основной сети. Согласно дорожной карте, будущие разработки экосистемы включают введение стейблкоина с обеспечением, а также расширение на несколько блокчейнов и интеграцию с решениями второго уровня для повышения масштабируемости и доступности протокола.