Mutuum Finance (MUTM) представляет результаты работы протокола V1, привлекшего более 19 000 инвесторов

Компания Mutuum Finance (MUTM) недавно опубликовала обновленные данные о производительности своего протокола V1, который в настоящее время находится на стадии публичного тестирования. Поскольку проект приближается к завершающим этапам своей дорожной карты, команда сообщила, что сообщество выросло до более чем 19 000 индивидуальных инвесторов. Этот рост совпадает с привлечением капитала, превысившим 20,7 миллиона долларов, что обеспечивает проект ресурсами для завершения разработки децентрализованного механизма кредитования.

Используя смарт-контракты для управления транзакциями, протокол стремится устранить необходимость в посредниках. Такой подход призван снизить риски, связанные с человеческими ошибками, и предоставить четкую, неизменяемую запись всех операций кредитования и заимствования.

Производительность протокола V1 в тестовой сети

Протокол Mutuum Finance V1 в настоящее время активен в тестовой сети Sepolia, что позволяет сообществу проекта взаимодействовать с основными функциями системы в безопасной среде. Эта фаза тестирования является важной частью третьего этапа дорожной карты проекта. Она позволяет разработчикам отслеживать, как автоматизированная логика обрабатывает такие сценарии, как начисление процентов и управление залогом. Данные, собранные в тестовой сети, показывают, что внутренние механизмы протокола функционируют так, как и предполагалось, обеспечивая стабильную основу для последующего запуска в основной сети.

Одной из ключевых особенностей, на которую обращается внимание, является система mtToken. Когда пользователь предоставляет ликвидность в пул, он получает mtToken (например, mtETH) в качестве цифрового подтверждения. Эти токены предназначены для начисления процентов, что означает, что их стоимость увеличивается относительно первоначального депозита по мере погашения кредитов заемщиками.

Например, если кредитор вносит 10 ETH в пул с годовой процентной ставкой (APY) 5%, он получает mtETH, представляющий эту позицию. Через год работы протокола стоимость этих конкретных mtToken увеличится, и они будут доступны для погашения за 10,5 ETH. В текущей среде тестовой сети пользователи могут наблюдать за этим ростом стоимости в режиме реального времени, что позволяет убедиться в точности алгоритма распределения процентов. Этот автоматизированный процесс гарантирует, что кредиторы получают справедливую долю комиссий протокола, не требуя ручного получения вознаграждений.

Для управления рисками протокол использует коэффициент Loan-to-Value (LTV), который обеспечивает чрезмерную обеспеченность всех позиций. Например, если коэффициент LTV для определенного актива установлен на уровне 75%, пользователь, предоставляющий залог на сумму 8000 долларов США, может занять максимум 6000 долларов США. Это создает буфер капитала, который защищает протокол от резких колебаний рынка.

Если стоимость залога приближается к сумме долга, автоматизированный бот-ликвидатор запрограммирован на закрытие позиции. Этот механизм необходим для поддержания платежеспособности протокола и защиты капитала, предоставленного кредиторами.

Преимущества для заемщиков

В то время как функции безопасности защищают протокол, система также предлагает значительные преимущества для заемщика. Используя кредит с обеспечением избыточным залогом, заемщик может получить доступ к стоимости своих активов, не будучи вынужденным продавать их.

Это позволяет им покрывать текущие расходы, сохраняя при этом полное право собственности на свои первоначальные инвестиции. Поскольку они не продали свои токены, они продолжают получать выгоду от любого будущего роста цен на их залог, даже в течение срока действия кредита.

Проверка безопасности и дорожная карта развития

По мере того, как Mutuum Finance переходит к этапу активной реализации, безопасность остается приоритетом номер один. Проект уже завершил ручную проверку кода компанией Halborn Security и получил высокий балл безопасности от CertiK для своего смарт-контракта токена.

В будущем проект готовится к достижению нескольких важных этапов, которые расширят функциональность протокола. Mutuum Finance (MUTM) планирует внедрить механизм покупки и распределения. В рамках этой модели часть комиссий, генерируемых от каждого кредита и депозита на платформе, используется для покупки токенов MUTM на открытом рынке. Эти токены затем распределяются среди сообщества, создавая постоянное давление покупателей и вознаграждая тех, кто способствует стабильности сети.

Это перераспределение происходит через модуль безопасности, который действует как децентрализованный страховой фонд для протокола. Для участия пользователи занимаются стейкингом, который включает блокировку их токенов mtTokens, приносящих проценты, в этом модуле. Участвуя в стейкинге, эти пользователи предоставляют финансовую поддержку, которая может быть использована для покрытия потенциальных дефицитов или "плохих долгов" в периоды экстремальной волатильности рынка. В обмен на выполнение этой важной роли в обеспечении ликвидности протокола, участники стейкинга получают токены MUTM, собранные механизмом покупки и распределения, в качестве постоянной награды.

Протокол также планирует внедрение собственной, обеспеченной избыточным залогом стабильной криптовалюты, предназначенной для повышения эффективности капитала для его 19 000 инвесторов. Эта стабильная криптовалюта будет выпускаться на основе обеспеченных процентов активов, хранящихся в пулах Mutuum Finance, что позволит пользователям получить доступ к стабильному средству обмена, в то время как их первоначальные активы продолжают приносить доход.

Производительность протокола Mutuum Finance V1 демонстрирует растущий спрос на децентрализованные финансовые инструменты. Объединив пул финансирования в размере 20,7 миллиона долларов с прозрачным, проверенным механизмом кредитования, проект зарекомендовал себя как функциональный протокол для экосистемы Ethereum.