How Russian Firms Used Crypto to Trade With Sanctioned Iran
Как российские компании использовали криптовалюту для торговли с санкционной Ираном
Российские предприятия, ведущие торговлю с Ираном, разработали многоуровневую систему криптовалютных переводов, расчетов по системе "хавала" и бессрочных бартерных соглашений, чтобы вернуть выручку, которую официальная структура обменных курсов Ирана могла бы обнулить.
Сергей Михеев, директор по развитию бизнеса компании "БийскКотлоСтрой" (проектирование и строительство котельных), рассказал BeInCrypto в эксклюзивном интервью с Евгенией Лиходеей.
Разрыв в обменных курсах, делающий нормальный бизнес невозможным
Эта система, которую Михеев описывает как полностью функционирующую до июня 2025 года, была впоследствии приостановлена.
Военный конфликт, начавшийся в этом месяце, остановил каждую трансграничную транзакцию, которую его компания создала, оставив незавершенную инфраструктуру, подписанные соглашения с контрагентами и разработанные логистические маршруты бездействующими.
Sponsored
Sponsored
Чтобы понять, почему российским экспортерам потребовались обходные пути, важно понимать структуру валютной системы Ирана.
Иран не использует единый обменный курс. Он использует несколько курсов одновременно:
- Официальный курс Центрального банка
- Рыночный курс, и
- Отдельный курс для бизнеса, с существенными расхождениями между ними.
В мае 2024 года рыночный курс составлял 1 100 000 иранских риалов за доллар. Официальный курс покупки, установленный Центральным банком, составлял 600 000 риалов, что примерно вдвое меньше.
Иранские покупатели могли приобретать иностранную валюту только через Центральный банк и только после того, как импортированные товары физически поступили на их склад.
Затем выдавался "транспортный документ", разрешающий покупку валюты по официальному курсу. В результате каждая экспортная транзакция несла предсказуемые и неизбежные убытки.
"Рыночный курс составляет 1 100 000 риалов за доллар, а курс покупки Центрального банка - 600 000. Добавьте НДС с обеих сторон, таможенные пошлины. Общие средние убытки от экспортной транзакции составляли около 40%", - рассказал Михеев в интервью BeInCrypto.
Искажение распространялось и на таможенное оформление. В одном из случаев, описанных Михеевым, товары, стоимость которых составляла 178 000 рублей, были оценены для налогообложения в 600 000 рублей. Это означало утроение налоговой базы, вызванное исключительно разрывом между рыночным и официальным курсами.
Крупные российские компании в основном принимали эти условия. Они ждали поступления расчетов в долларах через обычные банковские каналы, что могло занять до шести месяцев.
"Крупные компании не использовали криптовалюту; они ждали валюты. И они могли ждать до 6 месяцев, пока доллары поступали на банковский счет. Российские банки не хотят риалы; они не принимают их по рыночному курсу", - добавил Михеев.
Для небольших компаний такая задержка была неприемлема. Им требовалось рабочее альтернативное решение.
Как криптовалюта вошла в цепочку платежей
Именно в этот момент криптовалюта стала практическим инструментом для компаний, не желающих терпеть шестимесячную задержку или потерю 40% при обмене валюты. Эффективный путь проходил через ОАЭ.
Российская компания заключала контракт, номинированный в долларах, оплачивала его в рублях и привлекала посредника в Эмиратах.
Этот посредник конвертировал рубли в криптовалюту и осуществлял трансграничный перевод на иранскую сторону.
Sponsored
Sponsored
Эта структура обеспечивала формальное соответствие российским требованиям налогообложения. Платежи осуществлялись через контракт на оказание услуг через посредника, зарегистрированного в ОАЭ, а не напрямую в криптовалюте.
"Вы заключаете контракт, оплачиваете в рублях, и агент в Эмиратах конвертирует в криптовалюту и осуществляет платеж. Все официально, с правильным налогообложением. Схема работает, но она рискованна. Вам нужно очень хорошо знать людей, с которыми вы работаете", - заявил Михеев в интервью.
Компания Михеева не работала через организованные биржи. Контакты устанавливались с индивидуальными трейдерами криптовалюты.
Определенные токены принимались иранскими валютными трейдерами с минимальной скидкой, при этом риски, связанные с криптовалютными транзакциями, частично снижались за счет поддержания небольших объемов на начальном этапе, пока не устанавливалось доверие.
Наличные оставались альтернативным вариантом для небольших транзакций, но они также сопряжены с рисками при пересечении границ.
"Некоторые люди перевозили наличную валюту, и это действительно работает", - сказал Михеев.
Хавала: древняя система, современные риски
Система хавала, неформальная сеть передачи ценностей, используемая на протяжении веков на Ближнем Востоке и в Центральной Азии, предлагала третий путь.
В системе хавала отправитель передает наличные местному посреднику. Этот посредник передает код своему контрагенту в Иране.
Получатель получает эквивалентную сумму за вычетом комиссии, при этом никакие средства физически не пересекают границу.
Преимущества очевидны. Ограничение, как описывает Михеев, заключается в структуре.
"У хавала есть системный риск: посредники честны при небольших суммах. Когда речь идет о больших деньгах, искушение исчезнуть резко возрастает", - объяснил Сергей Михеев.
Для умеренных объемов транзакций хавала функционировала. Для ее масштабирования требовался уровень личного доверия, который требовал годы для установления и который было трудно воспроизвести с новыми контрагентами.
Система расчетов с нулевым переносом средств
Самым архитектурно сложным решением, разработанным фирмой Михеева, была структура расчетов, в которой деньги вообще не пересекали границы.
Система использовала банковские счета в Иране, которые велись как компанией, осуществляющей экспорт, так и компанией, осуществляющей импорт, обе находящиеся в собственности российских компаний.
Для экспортеров механизм работал следующим образом: фирма Михеева закупала товары у российского экспортера по цене в рублях, а затем продавала эти товары напрямую иранским покупателям со своего иранского счета.
Российский экспортер получал рубли на внутреннем рынке, что полностью исключало риски, связанные с разницей курсов.
Для импортеров процесс был обратным. Доходы в иранских риалах накапливались на иранском счете от экспортных продаж. Эти доходы использовались для покупки иранских товаров, которые затем продавались российским импортерам за рубли внутри России.
«Если вы экспортируете, мы фактически покупаем товары у вас и возвращаем вам рубли, а сами продаем их иранцам. Весь риск на нас. Для импортеров – обратная ситуация: мы накапливаем доходы в риалах, используем их для покупки иранских товаров и продаем их российским импортерам за рубли. Деньги никогда не пересекают границу», – заявил он.
Эта структура также позволяла получать возмещение налога на добавленную стоимость на российской стороне, что фирма Михеева предоставляла клиентам в рамках коммерческого соглашения.
По его словам, убытки от экспорта снизились с 40% до почти нуля.
Схема была завершена. Были подписаны соглашения с контрагентами. Затем началась война.
«Если бы не война, начавшаяся в июне 2025 года, схема уже была бы полностью запущена. Мы предлагали партнерам способ избежать потери 40% валютной выручки, а также делили с ними возмещение НДС. Когда закончится война, мы вернемся к этому», – сказал Михеев в интервью BeInCrypto.
Ценность логистики Ирана и то, что война разрушила
Система расчетов существовала наряду с логистическим аргументом, который был столь же убедительным. Иран служил экономически эффективным транзитным коридором для товаров, перевозимых между Россией, Китаем и Восточной Африкой.
Эта роль зависела от дешевого внутреннего топлива, конкурентного частного сектора грузоперевозок и доступа к портам как в Персидском заливе, так и в Каспийском море.
Цифры, которые приводит Михеев, наглядно демонстрируют это.
«Логисты предлагали контейнер из Китая в Москву за 8000 долларов. Через Бандар-Аббас и Энзели до Астрахани это стоило около 3000 долларов, плюс еще 2000 долларов по дороге до Москвы», – объяснил Михеев.
Разница в стоимости была обусловлена в основном системой субсидирования топлива в Иране. Владельцы транспортных средств получают от правительства топливную квоту бесплатно; потребление сверх этой квоты стоит суммы, которая в международных терминах практически равна нулю.
Частный автомобильный транспорт функционирует как крупный сектор малого бизнеса, с минимальным вмешательством государства в перевозки по маршрутам "туда и обратно", что поддерживает конкурентоспособные цены.
Бронирование транспортных средств для маршрутов "туда и обратно", например, из Бендер-Аббаса в Энзели и обратно из Энзели в Бендер-Аббас, еще больше снижает затраты.
Команда Михеева также провела анализ маршрутов для торговли с Восточной Африкой. В настоящее время товары из Эфиопии доставляются по западному побережью Африки и через Новороссийск, что является медленным и дорогостоящим путем.
Маршрут через Танзанию, затем в Иран и на север, в Астрахань, позволяет сэкономить около 1,5 недель времени в пути и сократить транспортные расходы вдвое.
Роль ОАЭ в качестве финансового узла в структуре криптовалютных расчетов Михеева также была нарушена.
До конфликта он описывал ОАЭ как ведущий мировой центр криптоинфраструктуры. В этой юрисдикции криптовалюту можно было использовать для повседневных розничных транзакций, что намного опережало США или Великобританию по практическому применению.
По его словам, удары по центрам обработки данных нанесли значительный ущерб этой инфраструктуре.
Михеев ждет. Соглашения заключены. Вопрос, как он выразился, в том, какие контрагенты останутся, когда создадутся условия для его возвращения.
"Вся схема была полностью реализована, как в транспортной, так и в финансовой части. Были достигнуты соглашения с контрагентами. Единственный вопрос в том, сколько из них переживет эту войну. Как только прекратятся боевые действия, я полечу туда", - заключил руководитель BiyskKotloStroy.