Ethereum’s New Lifetime Record Carries Bearish Undertones, Puts $1,800 Back in Focus
Новый исторический максимум Ethereum несет в себе признаки нисходящей тенденции, вновь привлекая внимание к отметке в $1800
Цена Ethereum вновь привлекает внимание после того, как на рынке деривативов был зафиксирован новый исторический максимум. На первый взгляд, это может выглядеть как растущая уверенность трейдеров. Однако, если учитывать недавнюю структуру цены Ethereum и сигналы импульса, картина становится менее оптимистичной.
Несколько индикаторов указывают на ослабление ситуации, что может определить, стабилизируется ли цена Ethereum на текущем уровне или откроет путь к отметке в $1800.
Рекордное значение коэффициента плеча свидетельствует об усилении спекуляций
Цена Ethereum в настоящее время торгуется в одной из самых спекулятивных сред на рынке деривативов за всю историю.
Sponsored
Sponsored
Оценочный коэффициент плеча по всем биржам вырос до примерно 0,78, что является самым высоким показателем, когда-либо зарегистрированным, согласно данным CryptoQuant. Этот показатель достиг аналогичного уровня в начале марта и снова достиг нового максимума 11 марта, что подтверждает, что спекулятивные позиции продолжают расти.
Хотите получать больше информации о токенах? Подпишитесь на ежедневную новостную рассылку Editor Harsh Notariya здесь.
Этот показатель сравнивает открытый интерес по деривативам с количеством ETH, хранящимся на биржах. Когда этот коэффициент растет, это означает, что трейдеры все больше полагаются на заемный капитал для размещения позиций. Этот показатель для BTC начал снижаться, что указывает на возможный переход от Bitcoin к альткоинам.
Этот рост коэффициента плеча подкрепляется быстрым расширением открытого интереса. Открытый интерес по Ethereum увеличился с примерно 9,4 миллиарда долларов 9 марта до примерно 10,21 миллиарда долларов к 12 марта, что представляет собой увеличение примерно на 8,6% всего за три дня.
Когда открытый интерес и коэффициенты плеча растут одновременно, это обычно сигнализирует о том, что на рынок входят новые позиции с использованием кредитного плеча, а не просто перераспределяются старые сделки. Но вот и негативный момент, хотя на первый взгляд это может показаться позитивным.
Процентные ставки предоставляют еще один ключ к пониманию того, как трейдеры позиционируют себя.
Sponsored
Sponsored
На этой неделе финансирование Ethereum снизилось до -0,017%, что свидетельствует о сильной позиции на короткие позиции. Однако, даже несмотря на продолжающийся рост открытого интереса, ставки финансирования восстановились до -0,004%.
Этот сдвиг указывает на то, что давление со стороны коротких позиций ослабевает, в то время как новые длинные позиции выходят на рынок, что увеличивает общий риск волатильности, если импульс цены не сможет оправдать ожиданий.
Рост длинных позиций соответствует нисходящей структуре
Позиции на деривативах, похоже, отражаются непосредственно в структуре цены Ethereum. На дневном графике цена Ethereum формирует паттерн "голова и плечи", причем правое плечо в настоящее время находится в стадии формирования.
Одной из необычных особенностей этого паттерна является восходящая линия шеи. Восходящая линия шеи обычно формируется, когда покупатели неоднократно вмешиваются во время откатов, поднимая каждый уровень поддержки немного выше, чем предыдущий. Это поведение соответствует сигналам деривативов.
По мере восстановления ставок финансирования и увеличения количества длинных позиций, покупатели, похоже, все более агрессивно вмешиваются во время просадок. Это давление со стороны покупателей объясняет, почему линия шеи паттерна "голова и плечи" продолжает подниматься, а не формирует плоскую линию поддержки. Однако это также создает слабую структуру.
Поскольку линия шеи поднимается, точный уровень прорыва может меняться в зависимости от того, где цена встретит трендовую линию. Это затрудняет прогнозирование времени прорыва, даже несмотря на то, что более широкий нисходящий паттерн остается нетронутым. И теперь длинные позиции появляются внутри нисходящего паттерна, что увеличивает риск снижения.
Расхождение указывает на ослабление импульса цены ETH
Индикаторы импульса также показывают ранние сигналы предупреждения.
Между левым плечом и правым плечом паттерна цена Ethereum сформировала более низкую вершину, что указывает на то, что недавний ралли не смогло достичь силы предыдущего пика. В то же время индекс относительной силы (RSI), индикатор импульса, показал более высокую вершину в тот же период.
Эта комбинация образует скрытое нисходящее расхождение, которое обычно сигнализирует о том, что более широкий тренд остается слабым, несмотря на временные отскоки. Расхождение подтверждает позицию деривативов.
В то время как плечо и открытый интерес резко растут, цена Ethereum испытывает трудности с формированием более высоких максимумов. Это несоответствие указывает на то, что рынок может больше полагаться на спекулятивные позиции, чем на реальный спрос.
Цена Ethereum уже снизилась примерно на 4% за последние 30 дней, что подчеркивает, что общий тренд остается под давлением. Дивергенция RSI также подтверждает структурную слабость и поддерживает риск отката к линии поддержки.
Уровни цены Ethereum показывают, как зона в 1800 долларов может снова стать в центре внимания.
Структура "голова и плечи" теперь подчеркивает важную зону поддержки. Поскольку линия поддержки имеет восходящий уклон, уровень пробоя со временем меняется, а не остается фиксированным. В настоящее время линия поддержки находится в пределах диапазона от 1970 до 1940 долларов.
Если цена Ethereum прорвет эту зону, может активироваться нисходящая структура.
Прогнозируемое движение, исходя из этой структуры, предполагает снижение примерно на 15% от уровня линии поддержки. Хотя полная целевая отметка, рассчитанная от линии поддержки, указывает на уровень около 1680 долларов, уровень в 1800 долларов становится первой важной целью для снижения, если поддержка будет нарушена. Однако, нисходящая структура все еще может быть недействительной.
Чтобы ослабить эту структуру, цене ETH необходимо подняться выше 2080 долларов, что соответствует уровню сопротивления правого плеча.
Более сильный прорыв выше 2200 долларов полностью опровергнет формирование "голова и плечи" и станет сигналом о возвращении бычьего импульса.
Пока этого не произойдет, сочетание рекордного плеча, растущего открытого интереса, скрытой дивергенции RSI и нисходящей структуры указывает на то, что цена Ethereum может оставаться уязвимой для более глубокой коррекции.