HYPE Surges 20% in a Week; Force Behind Rally Now Threatens Reversal
HYPE вырос на 20% за неделю; сила, стоявшая за ралли, теперь угрожает развороту
Нативный токен Hyperliquid, HYPE, тихо стал одним из лидеров роста на криптовалютном рынке на этой неделе. Токен вырос примерно на 3% сегодня, более чем на 20% за последние семь дней. Цена HYPE выросла почти на 50% с начала года, превзойдя многие крупные криптовалюты, которые в основном торговались в боковом диапазоне.
Ралли ускорилось после того, как HYPE вырвался из восходящей структуры на графике в начале этого месяца. Однако более внимательный анализ индикаторов импульса, потоков на биржах и позиций на деривативах показывает, что та же сила, которая подтолкнула ралли вверх, может начать действовать в противоположном направлении.
HYPE выходит из восходящего паттерна, но импульс показывает раннюю слабость
Недавнее ралли HYPE началось после того, как токен вырвался выше линии шеи инверсной модели "голова и плечи" 9 марта.
Sponsored
Sponsored
Основываясь на высоте паттерна, пробой указывает на теоретическую целевую отметку вблизи 44 долларов, что составляет примерно 30% роста от уровня шеи, если ралли продолжится.
Хотите больше аналитики по токенам? Подпишитесь на ежедневную новостную рассылку Editor Harsh Notariya здесь.
Однако краткосрочный сигнал указывает на то, что импульс может уже замедляться.
На 12-часовом графике сформировалась дивергенция между ценой и индексом относительной силы (RSI), индикатором импульса. В период с 28 января по 12 марта цена HYPE сформировала более высокий максимум, в то время как RSI показал более низкий максимум. Эта структура известна как нисходящая дивергенция, которая часто возникает, когда покупательский импульс ослабевает, даже когда цены продолжают расти. В течение определенного периода времени эта слабость может спровоцировать разворот цены.
Но импульс цены сам по себе не полностью объясняет следующий этап. Чтобы понять, что на самом деле стимулировало движение и почему оно теперь представляет риск, нам необходимо изучить активность на биржах.
Потоки на биржах показывают, что рост HYPE имел слабый спрос
Данные о потоках на биржах выявляют необычную закономерность, лежащую в основе недавнего движения цены. В течение недели, заканчивающейся 2 марта, HYPE зафиксировал около 13,82 миллиона долларов чистых оттоков с бирж. Оттоки обычно указывают на то, что инвесторы выводят монеты для хранения, что может снизить давление продаж. Однако ситуация изменилась в течение недели, когда ралли ускорилось.
Sponsored
Sponsored
В течение недели, завершившейся 9 марта, биржи зафиксировали чистый приток средств в размере около 9,62 миллиона долларов, что означает, что большее количество токенов HYPE поступило на торговые площадки. Приток средств часто связан с потенциальным давлением продаж, поскольку монеты становятся более доступными для торговли.
Это говорит о том, что рост цены не был поддержан значительным накоплением на спотовом рынке. Вместо этого, похоже, что этот рост был обусловлен в основном активностью на рынке деривативов.
И данные по деривативам делают эту динамику более понятной.
Основные моменты данных о ликвидациях: спровоцированная шорт-сквиз и новый риск.
Данные о ликвидациях с рынка бессрочных контрактов Binance HYPE/USDT показывают, что недавний рост был вызван ликвидацией коротких позиций. Текущее распределение позиций по деривативам подчеркивает, насколько радикально изменилась ситуация.
За семидневный период данные Binance показывают, что объем длинных позиций с плечом превысил 26 миллионов долларов, в то время как объем коротких позиций составил всего около 7 миллионов долларов, что создает дисбаланс примерно в 3,5 раза в пользу длинных позиций.
В нормальной рыночной среде, без сильного фундаментального фактора, такой резкий перекос в пользу длинных позиций обычно указывает на то, что многие короткие позиции были ликвидированы во время роста. Эта вынужденная ликвидация, вероятно, способствовала резкому росту цен, наблюдаемому за последнюю неделю.
Теперь, когда плечо в основном сосредоточено на длинной стороне, даже небольшое снижение цены может начать вызывать ликвидации в противоположном направлении. Это может усилить предупреждения о возможном развороте.
Эта возможность становится более очевидной при анализе индикаторов денежных потоков на дневном графике.
Ослабление денежных потоков указывает на ключевые уровни цен HYPE.
Еще одним сигналом, подтверждающим риск коррекции, является индикатор Chaikin Money Flow (CMF). CMF – это индикатор, взвешенный по объему, который отслеживает, поступают ли деньги в актив или выходят из него. Трейдеры часто используют его как показатель крупной капитализации.
В период с 1 по 11 марта цена HYPE продолжала формировать более высокие максимумы, но индикатор CMF формировал более низкие максимумы. Эта дивергенция указывает на то, что, хотя цены растут, объем капитала, поддерживающего рост, постепенно ослабевает.
Индикатор остается выше нуля, что означает, что давление покупки не исчезло полностью. Однако нисходящая тенденция указывает на то, что приток средств может быть недостаточно сильным, чтобы поддерживать такой же темп роста. В результате, несколько уровней цен сейчас определяют, что произойдет дальше.
Первый уровень сопротивления находится вблизи отметки $37.
Если HYPE сможет уверенно преодолеть этот уровень, ралли может продолжиться в направлении $42, при этом регион $44 представляет собой полную цель прорыва для паттерна "голова и плечи" (inverse head-and-shoulders). Однако, если продавцы вернут цену обратно ниже этой зоны сопротивления, более вероятным станет откат.
Первый уровень поддержки находится вблизи отметки $35, где в настоящее время присутствует большая концентрация позиций с кредитным плечом. Прорыв ниже этого уровня может спровоцировать ликвидации, которые приведут к снижению цены до $33, что составляет примерно 11% падения от текущих уровней.
Более глубокое снижение ниже $29 полностью опровергнет бычий паттерн прорыва и может спровоцировать разворот.