Новая криптовалюта Mutuum Finance (MUTM) создает экосистему децентрализованного кредитования на Ethereum

Mutuum Finance (MUTM) разрабатывает децентрализованную экосистему кредитования и займов на сети Ethereum, позиционируя себя в растущем секторе децентрализованных финансов (DeFi). Проект фокусируется на предоставлении не custodialной инфраструктуры кредитования, которая позволяет пользователям предоставлять цифровые активы для получения дохода или использовать их в качестве залога для получения ликвидности.

Mutuum Finance сообщает о привлечении более 20,7 миллионов долларов и сообществе, которое насчитывает более 19 000 держателей токенов. Цена собственного токена платформы MUTM составляет 0,04 доллара, в то время как текущая разработка сосредоточена на протоколе V1, работающем в тестовой сети Sepolia, что позволяет участникам тестировать механизмы кредитования, займов и стейкинга перед запланированным запуском основной сети.

Инфраструктура кредитования на Ethereum

Mutuum Finance разработана как децентрализованный протокол, работающий через смарт-контракты в блокчейне Ethereum. Пользователи могут вносить поддерживаемые криптовалютные активы в пулы ликвидности, где эти активы становятся доступными для заемщиков. Взамен за предоставление активов пользователи могут получать переменную доходность, зависящую от спроса на займы и использования пула.

Когда активы вносятся в протокол, создаются mtTokens, представляющие долю пользователя в пуле ликвидности. Эти токены служат подтверждением внесения депозита и накапливают доходность со временем за счет процентов, генерируемых за счет деятельности по займам. mtTokens остаются передаваемыми и могут быть погашены за базовый актив вместе с накопленной доходностью.

В дополнение к получению дохода от кредитования, mtTokens также можно разместить в стейкинге на платформе. Пользователи, размещающие эти токены, получают токены MUTM в качестве дивидендов.

Протокол распределяет эти вознаграждения, используя часть комиссий, генерируемых за счет деятельности по кредитованию и займам. Часть этих комиссий используется для покупки токенов MUTM на открытом рынке, которые затем распределяются пользователям, разместившим свои mtTokens. Этот механизм связывает активность платформы с вознаграждениями для участников.

Платформа использует модель залогового кредитования, которая является стандартом в децентрализованных рынках кредитования. Заемщики должны внести залог, прежде чем получить доступ к ликвидности, и максимальная кредитная способность определяется параметрами loan-to-value (LTV) протокола.

Займы и обеспеченная ликвидность

Протокол Mutuum Finance позволяет пользователям получать доступ к ликвидности, не продавая свои существующие криптовалютные активы. Например, если текущая цена ETH составляет около 2000 долларов США, и пользователь вносит 1,5 ETH в качестве залога (стоимостью примерно 3000 долларов США), а максимальное соотношение заемных средств к стоимости (LTV) составляет 75%, пользователь может занять до 2250 долларов США в другом поддерживаемом активе, таком как USDT. Если позже цена ETH вырастет, и тот же 1,5 ETH в качестве залога станет стоить около 3200 долларов США, пользователь может погасить заемную сумму и вывести те же 1,5 ETH. В этом случае заемщик сохраняет возможность получения прибыли от роста цены ETH, одновременно имея доступ к ликвидности в течение этого периода.

Протокол также включает в себя механизмы, предназначенные для управления рисками в пулах кредитования. К ним относятся токены долга, которые отслеживают заемные суммы и начисленные проценты, а также системы ликвидации, которые автоматически закрывают позиции, если стоимость залога опускается ниже установленных пороговых значений.

В настоящее время Mutuum Finance дорабатывает свой протокол в тестовой сети перед запуском в основной сети Ethereum. Тестовая сеть Sepolia позволяет пользователям имитировать операции кредитования и заимствования, в то время как разработчики продолжают улучшать функциональность платформы.

С точки зрения безопасности, смарт-контракт токена MUTM был проверен компанией CertiK, а контракты кредитования и заимствования были проверены компанией Halborn, специализирующейся на безопасности блокчейна.

Дорожная карта развития проекта также включает планы по расширению на другие блокчейны и интеграции с решениями второго уровня, что направлено на повышение масштабируемости и снижение транзакционных издержек по мере роста экосистемы.

По мере расширения децентрализованных финансов в экосистеме Ethereum, такие проекты, как Mutuum Finance, сосредоточены на создании инфраструктуры кредитования, которая сочетает доступ к ликвидности, получение доходности и не custodial управление активами в рамках системы, основанной на смарт-контрактах.