Bitcoin’s Bull Trap Finds Few Takers as Market Preps for $75,000 Instead
"Бычья ловушка" для биткоина находит мало сторонников, в то время как рынок готовится к отметке в 75 000 долларов.
Цена биткоина выросла примерно на 2,6% за последние 24 часа, ненадолго достигнув уровня в 72 000 долларов, прежде чем немного снизилась. Этот рост произошел на фоне попыток рынка пробить зону краткосрочного сопротивления, которая сдерживала рост цены в течение нескольких дней.
На первый взгляд, последняя структура цены указывает на возможную "бычью ловушку" – ситуацию, когда пробой быстро разворачивается и застает покупателей врасплох. Однако более внимательный анализ позиций на деривативах и активности на спотовом рынке предполагает обратное. Вместо того, чтобы "ловить" быков, рынок, возможно, все еще имеет достаточно "медвежьих" позиций, чтобы подтолкнуть цену еще выше.
"Чашеобразная" структура биткоина выглядит позитивно, но сигналы импульса указывают на возможную "ловушку".
Краткосрочная 4-часовая диаграмма показывает, что [биткоин формирует "чашеобразную" структуру с "ручкой"], (https://beincrypto.com/bitcoin-price-prepares-for-hibernation/), структуру, которую трейдеры часто рассматривают как сигнал продолжения роста.
Sponsored
Sponsored
Интересная деталь проявляется в структуре. Линия "горловины" чаши идет вниз, а верхняя трендовая линия "ручки" следует почти по той же траектории. Это означает, что уровень пробоя для "ручки" и "горловины" чаши практически совпадают. Поскольку оба уровня сопротивления совпадают, пробой выше этой линии одновременно подтвердит "чашеобразную" структуру и прорвет краткосрочный нисходящий тренд, но также увеличит риск ложного пробоя, если продавцы будут защищать этот же уровень.
Хотите больше аналитики по токенам? Подпишитесь на ежедневную крипто-рассылку от редактора Harsh Notariya здесь.
Когда цена биткоина поднялась выше этого общего уровня сопротивления, схема, казалось, подтвердила пробой. Теоретическая цель для "чашеобразной" структуры с "ручкой" измеряется от нижней точки чаши до "горловины", что в данном случае указывает на рост примерно на 10% от зоны пробоя. Однако пробой также вызвал потенциальный сигнал риска.
Цена биткоина ненадолго поднялась выше 72 000 долларов, но продавцы быстро вмешались, оставив длинную верхнюю "тень" на свече. Если добавить на ту же диаграмму индекс относительной силы (RSI), индикатор импульса, становится виден еще одно предупреждение.
В период с 10 по 13 марта цена биткоина сформировала более высокий максимум, в то время как RSI сформировал более низкий максимум.
Это несоответствие называется "медвежьей дивергенцией", которая часто сигнализирует об ослаблении покупательского импульса, даже когда цена растет. Если биткоин не сможет вернуть себе уровень сопротивления в 72 000 долларов на 4-часовом графике, дивергенция может спровоцировать краткосрочную коррекцию.
Спонсорский материал
Спонсорский материал
Но технические ловушки работают только тогда, когда трейдеры занимают неверную позицию.
Трейдеры деривативов остаются настроенными на снижение, несмотря на пробой.
Данные рынка деривативов показывают, что трейдеры не активно используют пробой.
Открытый интерес, который отслеживает общую стоимость активных фьючерсных контрактов, увеличился во время роста цены. 9 марта открытый интерес по биткоину составлял около 21,4 миллиарда долларов. С тех пор он вырос примерно до 23,49 миллиарда долларов, что представляет собой увеличение примерно на 10%.
Обычно рост открытого интереса наряду с ростом цен может сигнализировать о растущем спекулятивном энтузиазме. Но другой ключевой показатель говорит о другом.
Процентные ставки, которые измеряют, являются ли трейдеры фьючерсов преимущественно в длинной или короткой позиции, остаются отрицательными. В настоящее время ставки составляют около -0,014%.
Отрицательные процентные ставки означают, что на рынке преобладают короткие позиции, что указывает на то, что многие участники продолжают делать ставки на снижение, несмотря на пробой цены.
Это создает ситуацию, в которой ожидаемая "бычья ловушка" может не сработать, потому что рынок не является чрезмерно бычьим. Вместо этого наличие значительных коротких позиций оставляет место для "короткой шорт-сквиз", когда рост цен вынуждает настроенных на снижение трейдеров закрывать свои позиции, что приводит к росту рынка. Потоки спотового рынка добавляют еще один важный элемент к этой картине.
Отток средств со спотового рынка указывает на то, что давление покупок может подтолкнуть цену биткоина вверх.
Данные о потоках с бирж показывают, что монеты продолжают покидать торговые платформы, что часто является признаком накопления.
Метрика "Изменение чистой позиции на бирже" отслеживает, сколько монет поступает на биржи или покидает их. Когда эта метрика становится более отрицательной, это означает, что инвесторы выводят биткоины с бирж, что обычно указывает на снижение давления продаж.
9 марта эта метрика показала, что с бирж было выведено примерно 40 840 BTC. Этот показатель с тех пор увеличился примерно до 53 823 BTC, что является изменением примерно на 31,7% в сторону более глубокого оттока. Это говорит о том, что спотовые инвесторы покупают биткоины и выводят их, что обычно снижает доступное предложение для немедленной продажи.
Сочетание пессимистичных позиций по деривативам и увеличения объемов продаж на спотовом рынке создает благоприятную среду для продолжения роста цен. Хотя структура графика изначально указывает на возможную "бычью ловушку", общая рыночная позиция свидетельствует о том, что многие трейдеры остаются скептически настроенными в отношении ралли. Сам этот скептицизм может стать катализатором для следующего роста.
Если цена Bitcoin сможет восстановить уровень в 72 000 долларов, расхождение RSI, вероятно, ослабнет, и структура прорыва может вновь набрать импульс.
Следующие уровни сопротивления находятся вблизи 73 800 долларов, за ними следует район в 75 100 долларов. Прорыв в эту зону означал бы примерно 5% прироста от текущих цен. Это соответствует ожиданиям роста на 10%, основанным на проекции "чаша-линия шеи".
В случае, если не удастся преодолеть сопротивление, Bitcoin может опуститься к уровню в 70 400 долларов, а более глубокая поддержка находится в районе 68 900 долларов. Падение ниже 68 900 долларов ослабит краткосрочную бычью структуру.
На данный момент график Bitcoin может сигнализировать о потенциальной "бычьей ловушке", но общий рынок, похоже, не спешит в нее попадать. Учитывая, что трейдеры по-прежнему в значительной степени занимают короткие позиции, а спрос на спотовом рынке растет, ситуация оставляет пространство для очередного роста в направлении области в 75 000 долларов.