Аналитик описывает 6 формул, которые используют количественные фонды на рынках прогнозов.

Рынки прогнозов стремительно развиваются, и трейдеры, институты, а также Уолл-стрит спешат воспользоваться растущим импульсом.

Ежемесячный объем торгов уже превысил 13,7 миллиарда долларов в марте, что на 599% больше, чем 1,96 миллиарда долларов в прошлом году, благодаря таким крупным игрокам, как Polymarket и Kalshi.

Sponsored

Sponsored

6 формул, определяющих стратегию количественных инвестиций на Polymarket.

В недавнем посте аналитик утверждал, что Polymarket превратился из простого "места для азартных игр" в сложную систему.

"Он тихо становится полем битвы для количественных фондов, которые получают преимущества, как и на рынках опционов и фьючерсов", - говорится в посте.

Подписывайтесь на нас в X, чтобы получать последние новости в режиме реального времени.

В посте также были описаны шесть ключевых формул, которые хедж-фонды используют для стабильного получения прибыли на рынках прогнозов, при этом отмечается, что частные трейдеры могут адаптировать часть этих подходов для повышения своей эффективности.

Логарифмическое правило оценки (LMSR) является основой, при этом количественные аналитики моделируют механизм ценообразования для прогнозирования того, насколько изменится цена на рынке до того, как отреагируют менее активные участники.

Критерий Келли заменяет произвольный размер ставок математически рассчитанной долей от капитала на каждую сделку.

Сканирование разницы ожидаемой стоимости позволяет создавать независимые модели вероятностей для выявления контрактов, где подразумеваемые коэффициенты отличаются от оценок трейдера настолько, чтобы покрыть комиссии.

Sponsored

Sponsored

KL-дивергенция выявляет статистические несоответствия между связанными рынками, такими как конкурирующие политические кандидаты, и позволяет создавать структурированные хеджированные позиции между ними.

Проекция Брегмана расширяет эту возможность, сканируя сложные события с несколькими исходами для выявления неэффективности ценообразования, которые ручные трейдеры не могут обнаружить в больших масштабах.

Байесовское обновление непрерывно пересматривает оценки вероятностей по мере поступления новых данных. Вместо того, чтобы полагаться на статичные представления, оно поддерживает позиции в соответствии с меняющейся информационной средой в режиме реального времени.

Подпишитесь на наш YouTube-канал, чтобы смотреть, как эксперты и журналисты делятся своими знаниями.

Аналитик также поделился базовой схемой для "воспроизведения этой системы".

• Данные: Получите доступ к API от Polygon для получения данных о текущих коэффициентах и объемах торгов на Polymarket в режиме реального времени.
• Окружение: Настройте Python с использованием основных библиотек: numpy, scipy и cvxpy. Они обеспечивают математическую основу для шести формул.
• Бэктестирование: Прежде чем использовать реальные деньги, протестируйте систему на исторических данных за 2025 год, используя метод "walk-forward testing", то есть тестируйте ее последовательно, как если бы время шло вперед, а не подгоняйте ее к данным, результаты которых вам уже известны. Это помогает избежать переобучения.
• Развертывание: Разместите автоматизированные скрипты на Railway или GitHub с использованием запланированных заданий и отправляйте уведомления о торговых сигналах в Telegram, чтобы вы получали уведомления в режиме реального времени.
• Контроль рисков: Используйте "fractional Kelly" (не полную стратегию Kelly) для уменьшения размера позиций. Установите жесткий стоп-лосс на уровне 20% просадки.

В руководстве изложены структурированные количественные стратегии для рынков прогнозирования, но их эффективность зависит от реализации. Точные оценки вероятностей, достаточная ликвидность и низкие комиссии являются критически важными.

Практические проблемы, такие как скорость рынка, качество данных и потенциальное переобучение, могут повлиять на результаты. Таким образом, результаты могут варьироваться в зависимости от реализации и рыночных условий.

Отказ от ответственности: Этот контент предназначен только для информационных целей и не является инвестиционным советом.