Центральные банки и частный сектор обсуждают будущее цифровых денег в Латинской Америке

Представители центральных банков, многосторонних институтов и частного финансового сектора встретились вчера (19 числа) в Сан-Паулу во время мероприятия MERGE São Paulo, чтобы обсудить достижения и проблемы токенизации активов и цифровых денег в регионе.

В рамках дискуссионной панели «Токенизация денег: CBDC, токенизированные депозиты и будущее цифровой ликвидности» выступили: Бруно Гросси, руководитель направления цифровых активов в компании Inter; Хайме Праденас Баэса, руководитель финансового технологического хаба Центрального банка Чили; и Наям Ханаширо, руководитель стратегических проектов и цифровых общественных благ в компании LNET.

Модератором был Луис де Магалхэйнс, руководитель команды Latin America в компании BeInCrypto.

Sponsored

Sponsored

Основная проблема: фрагментация систем

По мнению Бруно Гросси, самым большим вызовом, стоящим перед современной финансовой системой, является технологическая фрагментация.

Он считает, что токенизация денег, процесс преобразования финансовых активов в цифровые токены, зарегистрированные в блокчейне (разновидности децентрализованной цифровой книги), может служить технологическим «общепринятым языком», позволяющим различным системам взаимодействовать.

Предложение Гросси заключается в том, чтобы стейблкоины (цифровые валюты, привязанные к стабильному активу, например, к доллару) и токенизированные цифровые деньги центрального банка работали на схожей технологии, что улучшило бы расчеты и движение средств между городами, странами и банками.

Точка зрения чилийского регулятора

Хайме Праденас Баэса подчеркнул, что инновации в способах оплаты не являются чем-то новым, и что текущая дискуссия представляет собой еще один этап в исторической эволюции денег. По его мнению, ключевым моментом является то, как осуществлять расчеты, то есть завершать и подтверждать транзакции с токенизированными активами.

Праденас Баэса объяснил, что Центральный банк Чили провел пилотный проект (POC, контролируемый практический тест идеи) по расчету токенизированных активов с использованием цифровых денег центрального банка в оптовом сегменте, не обязательно выпуская публичную цифровую валюту.

Sponsored

Sponsored

Руководитель также представил таксономию, разработанную Международным валютным фондом (МВФ), которая классифицирует различные способы осуществления расчетов с использованием распределенных реестров (DLT, техническая основа блокчейна): от платформ, работающих исключительно центральным банком, до смешанных моделей с участием частного сектора.

«Деньги – это, в конечном итоге, доверие», – подытожил Праденас Баэса.

Случай Drex: стратегические успехи и неудачи

Бруно Гросси подробно рассказал о Drex, проекте Центрального банка Бразилии по созданию цифровых денег центрального банка. Проект прошел две фазы тестирования с участием 16 финансовых учреждений.

В ходе тестирования было установлено, что решения для обеспечения конфиденциальности, доступные для Ethereum (одной из основных публичных блокчейн-сетей), пока еще недостаточно зрелые.

В связи с этим, Центральный банк Бразилии решил отступить и разработать более простой сценарий использования, без использования блокчейна, но сохраняя концепцию цифровой валюты для решения проблем ликвидности и передачи активов в бразильской финансовой системе.

«Drex – это эксперимент по созданию новой финансовой системы с использованием новых технологий», – подытожил Гросси.

Региональное сотрудничество: 12 центральных банков в рамках одного проекта

Наям Ханаширо представил CB Web3, инициативу IDB Lab, реализуемую компанией LNET, некоммерческой организацией, созданной в рамках программы LACChain Всеамериканского банка развития.

Этот проект объединяет 12 центральных банков из Латинской Америки и Карибского бассейна в тестовой сети для выпуска, погашения и тестирования сценариев использования цифровых валют, включая трансграничные расчеты (платежи и переводы между разными странами).

В инициативе также принимают участие CEMLA (Центр латиноамериканских денежно-кредитных исследований) и FLAR (Латиноамериканский резервный фонд). Весь код и полученные знания будут доступны в качестве цифрового общественного блага, открытого для частного сектора и сообщества.

Праденас Байса подтвердил, что существует сотрудничество между центральными банками региона, включая обмен опытом с Бразилией по урокам, извлеченным из проекта Drex, хотя он и не подтвердил формально участие Чили в проекте CB Web3.

Дискуссия, которую нельзя откладывать

В заключение, участникам панельной дискуссии был задан вопрос о том, какой неотложный вопрос требует ответа в течение следующих 12 месяцев.

Для Ханаширо центральным вопросом является то, как сбалансировать темпы инноваций в частном секторе, включая стейблкоины и депозитные токены, с государственными институциональными инициативами, сохраняя при этом цифровую суверенитет и финансовую стабильность.

Праденас Байса подчеркнул необходимость понимания сосуществования различных форм цифровых денег и рисков и преимуществ каждой из них.

Гросси отметил, что еще многое предстоит создать в техническом плане, приведя в качестве примера решения AMM (автоматизированный маркет-мейкер), которые все еще нуждаются в доработке для обеспечения работы этих систем.