Goldman Sachs и JPMorgan Chase предоставляют хедж-фондам инструменты для ставок против рынка частного кредитования объемом 1,8 триллиона долларов.

Goldman Sachs и JPMorgan Chase предлагают своим клиентам-хедж-фондам способы делать ставки против рынка частного кредитования.

Согласно отчету Bloomberg ссылка, обе компании создали портфели из публичных компаний, связанных с частным кредитованием. Портфель JPMorgan Chase ориентирован на альтернативных управляющих и BDC (компании, занимающиеся кредитованием).

"Этот отчет Bloomberg не является хорошей новостью для сегмента рынка, который и так испытывает трудности с разделением полезной информации от шума, не говоря уже о правильном дифференцировании между фондами/компаниями в этой области", - написал экономист Мохамед А. Эль-Эриан ссылка.

Sponsored

Sponsored

Подписывайтесь на нас в X, чтобы получать последние новости в режиме реального времени]

Эти инструменты появляются в то время, как рынок частного кредитования объемом 1,8 триллиона долларов подвергается серьезному испытанию. Фонд HPS Corporate Lending Fund компании BlackRock объемом 26 миллиардов долларов ограничил вывод средств в начале марта из-за растущих запросов на погашение.

Компания Blue Owl Capital также навсегда приостановила квартальные выплаты по одному из своих фондов, ориентированных на розничных инвесторов. Опасения инвесторов связаны с высокой экспозицией кредиторов к компаниям, разрабатывающим программное обеспечение, сектору, который сейчас находится под давлением из-за успехов в области искусственного интеллекта.

Ранее Эль-Эриан задавался вопросом, являются ли эти сигналы стресса ранним предупреждением, аналогичным августу 2007 года. Создание инструментов для "шортинга" усиливает эти опасения. Согласно ZeroHedge ссылка,

"В то время как субстандартные кредиты стали катализатором кризиса в 2008 году, на этот раз почти все согласны с тем, что эпицентром следующего кредитного кризиса станет рынок частного кредитования объемом 1,8 триллиона долларов".

Для рынков криптовалют последствия проблем в сфере частного кредитования остаются ключевым фактором. Если стресс приведет к более широкому дериску, ликвидные активы, такие как BTC, могут столкнуться с продажами.

Однако, если кризис вынудит центральные банки смягчить денежно-кредитную политику, макротезис биткойна как средства защиты от обесценивания валюты может укрепиться.

**_Подпишитесь на наш YouTube-канал, чтобы смотреть, как эксперты и журналисты делятся своими знаниями]_**