Bitcoin’s $62,000 Risk Haunts Bulls, but Whales Hit a One-Year High
Риск для быков биткоина на уровне 62 000 долларов, но крупные инвесторы достигли годового максимума
Цена биткоина (BTC) снизилась на 6% за последнюю неделю и торгуется около 68 100 долларов после пробоя линии "голова и плечи" 21 марта.
Пробой активировал целевой уровень падения, рассчитанный на основе фигуры "голова и плечи", вблизи 62 200 долларов, что примерно на 10% ниже линии сопротивления. Однако, данные блокчейна показывают, что крупные инвесторы и долгосрочные держатели активно накапливают биткоины, создавая напряжение между технической слабостью и покупками, основанными на уверенности.
Sponsored
Sponsored
Пробой фигуры "голова и плечи" указывает на уровень 62 200 долларов
Биткоин завершил формирование фигуры "голова и плечи" на 12-часовом графике, которая формировалась с конца февраля. Линия сопротивления этой нисходящей фигуры, наконец, была пробита 21 марта.
Линия сопротивления была восходящей, что обычно отражает устойчивое давление покупателей. Когда такая поддержка оказывается недостаточной, последующая распродажа, как правило, более резкая, поскольку она устраняет ту самую "подушку", на которую опирались покупатели, стремящиеся использовать отскок. Расчетный уровень падения от линии сопротивления указывает на приблизительно 62 200 долларов, что на 10,25% ниже уровня пробоя.
Хотите получать больше аналитики по токенам? Подпишитесь на ежедневную рассылку новостей о криптовалютах от редактора Харша Нотари, здесь.
Одним из потенциальных факторов, которые могут смягчить ситуацию, является наличие на том же графике более низкого минимума цены биткоина, в то время как индекс относительной силы (RSI), индикатор импульса, показал более низкий минимум. Эта скрытая бычья дивергенция предполагает, что импульс может несколько завышать слабость, оставляя место для краткосрочного отскока.
В настоящее время RSI показывает значение 39,77, что ниже нейтральной отметки в 50, но еще не находится в зоне перепроданности. Сможет ли этот отскок удержаться, зависит от того, кто покупает и какое сопротивление находится выше.
Sponsored
Sponsored
Крупные инвесторы и долгосрочные держатели проявляют активность
Несмотря на пробой, крупные инвесторы биткоина увеличивают свои позиции, а не выходят из них. Количество сущностей, владеющих не менее 1000 BTC, увеличилось до 1283 по состоянию на 22 марта, согласно данным Glassnode. Это самый высокий показатель за год. Рост был устойчивым с начала марта, но ускорился после пробоя линии сопротивления 21 марта, когда количество увеличилось с примерно 1277 до 1283. Это подразумевает, как минимум, увеличение позиций примерно на 6000 BTC за два дня. Это незначительное, но заметное увеличение, которое показывает оптимизм крупных инвесторов.
Долгосрочные держатели, те, кто владеет биткоинами более 365 дней, действуют по той же стратегии. Ежедневное изменение чистых позиций долгосрочных держателей стало положительным в начале марта и достигло 144 374 BTC к 22 марта, по сравнению с 129 262 BTC 21 марта. Это почти на 12% больше накопленных биткоинов.
Важно отметить время этих событий. Крупные держатели начали увеличивать свои позиции до того, как 22 марта на индикаторе RSI появилась дивергенция, что указывает на то, что они предвидели отскок, а не отреагировали на него. Долгосрочные держатели, однако, ждали, пока индикатор RSI покажет сигнал.
Похоже, что они эффективно стали использовать возможности, рассматривая снижение как окно для покупок, а не как событие, связанное с риском. Однако, уверенности одной недостаточно, чтобы цены выросли. В следующем разделе объясняется, почему.
Кластеры предложения могут ограничить возможный отскок цены биткоина
Распределение реализованной цены UTXO (URPD), метрика, которая показывает, когда предложение биткоина в последний раз менялось в блокчейне, показывает два плотных кластера, расположенных непосредственно выше текущей цены. При цене 69 400 долларов США около 411 953 BTC (2,06% от общего предложения) в последний раз меняли владельца. Чуть выше, при цене 70 600 долларов США, сосредоточено еще 261 694 BTC (1,31%).
Вместе эти два уровня содержат более 3,3% всех циркулирующих биткоинов. Держатели, находящиеся на этих ценах, в настоящее время работают в убыток и имеют сильный стимул продавать любые отскоки, чтобы выйти в безубыток. Даже если крупные держатели и долгосрочные держатели накапливают биткоины, их покупок может быть недостаточно, чтобы поглотить давление продаж от более чем 670 000 BTC, находящихся в диапазоне от 69 400 до 70 700 долларов США.
Чтобы отскок, вызванный дивергенцией на индикаторе RSI, получил импульс, биткоину необходимо зафиксировать цену выше 69 500 долларов США в течение 12 часов, что соответствует как первому кластеру URPD, так и уровню Фибоначчи 0,236. Прорыв выше 70 700 долларов США (уровень технического сопротивления), расположенный вблизи второго кластера предложения, подтвердит, что продавцы были поглощены. После этого 71 200 долларов США станут ключевым уровнем для изменения цены BTC в сторону повышения.
Только движение выше 75 900 долларов США полностью нейтрализует медвежий паттерн "голова и плечи".
С негативной стороны, снижение на 67 600 долларов открывает путь к отметке в 64 000 долларов, которая, в свою очередь, ведет к зоне в 62 000 долларов, упомянутой ранее. Уровень в 59 600 долларов, соответствующий расширению Фибоначчи 1.618, является наихудшим сценарием, если продажи ускорятся.
В настоящее время 69 500 долларов отделяют ралли, вызванное крупными игроками, от постепенного движения к цели, определяемой паттерном "голова и плечи".