Solana DEX Volume Doubles to a One-Year High, but SOL Price Faces a 55% Crash Hangover
Объем торгов на децентрализованных биржах Solana вырос вдвое, достигнув годового максимума, но цена SOL все еще страдает от последствий обвала на 55%.
Цена Solana (SOL) торгуется около 87 долларов после обвала на 55% от январских максимумов, однако экосистема децентрализованных бирж Solana показала самый высокий недельный объем торгов за год.
Объем торгов на DEX Solana вырос до 138,4 миллиарда долларов за неделю, завершившуюся 16 марта, что более чем вдвое превышает минимальный уровень в 68,1 миллиарда долларов, зафиксированный в середине февраля. Этот рост свидетельствует о восстановлении активности в сети, но цена практически не отреагировала. Это расхождение между использованием и ценой является центральным вопросом данного анализа.
Sponsored
Sponsored
Восстановление DEX сталкивается с устойчивым паттерном на графике
Данные о недельном объеме торгов на DEX, полученные из эксклюзивной панели мониторинга Dune от BeInCrypto, показывают резкий разворот. Только PumpSwap обеспечил 101,2 миллиарда долларов из общего объема в 138,4 миллиарда долларов, за ним следует Meteora с 21,3 миллиардами долларов и Raydium с 4,7 миллиардами долларов. Минимальный уровень в 68,1 миллиарда долларов в феврале совпал с самыми большими потерями цены Solana, когда SOL упал с 149 долларов до примерно 67 долларов в период с середины января по начало февраля.
Хотите получать больше аналитики по токенам? Подпишитесь на ежедневную рассылку новостей о криптовалютах от редактора Harsh Notariya здесь.
Восстановление активности на DEX соответствует движению Solana в восходящий канал на дневном графике. С начала февраля SOL торгуется между восходящими линиями тренда. На первый взгляд, канал выглядит бычьим, но восходящий канал после обвала на 55% не является автоматически сигналом разворота. Часто это представляет собой коррекционное отскок в рамках более широкого нисходящего тренда, если только верхняя линия тренда не будет убедительно прорвана.
Цена Solana протестировала уровень в 97 долларов, но не смогла его преодолеть. Этот уровень действует как потолок с февраля. Пока SOL не закроет дневную свечу выше 97 долларов, канал остается структурой восстановления, а не подтвержденным разворотом тренда. Будет ли этот тупик преодолен, зависит от того, кто продает и насколько сильна уверенность, скрытая за поверхностью.
Sponsored
Sponsored
Краткосрочные держатели представляют собой риск продаж
Показатель NUPL (Net Unrealized Profit/Loss) для краткосрочных держателей, который является метрикой Glassnode, измеряющей, получают ли недавние покупатели прибыль или убытки, показывает интересное изменение. Когда SOL достиг своего минимума в 67 долларов в начале февраля, NUPL для краткосрочных держателей составлял примерно -0,95, что находится в зоне капитуляции. К 22 марта он вырос до -0,37.
Значение остается отрицательным, что означает, что краткосрочные держатели все еще находятся в убытке. Однако разрыв между их ценой покупки и текущей ценой значительно сократился. Это создает определенный риск. По мере того, как убытки уменьшаются, искушение продать по цене безубыточности или с минимальной потерей становится сильнее. Исторически краткосрочные держатели закрывают позиции во время ралли, а не ждут полного восстановления.
Несмотря на постепенный рост канала, цена Solana выросла всего примерно на 3% в месяц. Даже небольшой рост в направлении 90-95 долларов может спровоцировать продажи по цене безубыточности со стороны этой группы.
Однако изменение чистых позиций на биржах рассказывает другую историю. 17 марта примерно 496 000 SOL было выведено с бирж. К 22 марта этот отток увеличился более чем на 2,18 миллиона SOL, что примерно на 340% за пять дней. Ускорение оттока с бирж означает, что спотовые покупатели выводят токены с бирж, что обычно является признаком накопления, а не подготовки к продаже.
Ситуация неоднозначна. Долгосрочные инвесторы выводят SOL с бирж. Но краткосрочные держатели, у которых убытки уменьшаются, готовы продать при любом росте. График цены SOL определит, какая группа победит.
График цены Solana показывает ключевые уровни
В настоящее время цена SOL торгуется около 87 долларов, чуть выше нижней линии восходящего канала, которая находится примерно на уровне 85 долларов. Закрытие дневной свечи ниже 85 долларов нарушит канал и откроет путь к 80 долларам, а затем к годовому минимуму в 67 долларов.
На восходящем направлении первым значимым уровнем является 97 долларов, максимальная отметка, которая отбивала все попытки роста с февраля. Прорыв выше 97 долларов приведет к тому, что в фокус попадет уровень Фибоначчи 0,5, расположенный на уровне 100 долларов. Это психологический барьер, и именно в этой точке начнет меняться бычий настрой. Выше 100 долларов верхней линией восходящего канала, расположенной около 108 долларов, станет целью, за ней следуют 115 долларов и, в конечном итоге, 134 доллара на уровне расширения 1,618.
Объём торгов на децентрализованных биржах (DEX) указывает на преимущество быков, но ценовая структура SOL требует подтверждения. Цена SOL выросла всего на 3% за более чем месяц, несмотря на увеличение активности внутрисетевых транзакций на 103%. Это расхождение может разрешиться в одном из двух направлений. На данный момент, удержание цены выше отметки в $85 отделяет потенциальное восстановление тренда от прорыва, который может открыть путь к отметке в $67.