Tom Lee’s BitMine Holds 4.66 Million ETH but Can’t Escape a 6-Month Slide
Компания Tom Lee’s BitMine владеет 4,66 миллионами ETH, но не может выбраться из шестимесячной нисходящей тенденции.
Акции компании BitMine Immersion Technologies (BMNR) торгуются по цене около 21,24 доллара США, что на 4% выше, чем месяц назад, в то время как Ethereum (ETH), актив, лежащий в основе всей ее казны, вырос на 14% за тот же период.
Эта разница в результатах показывает отрицательный коэффициент бета, при котором BMNR не может воспользоваться ростом ETH, но при этом подвержена его падениям. Три технических сигнала объясняют, почему эта разница сохраняется, и что потребуется для ее устранения.
Реклама
Реклама
Слабый коэффициент бета Ethereum удерживает BitMine в ловушке.
Эксклюзивный индикатор BMNR-ETH от BeInCrypto на дневном графике показывает корреляцию между ценой акций BitMine и Ethereum на уровне 0,57, со сглаженным значением 0,36. Хотя эта корреляция положительна, коэффициент бета по отношению к ETH составляет -0,26, что означает, что BMNR движется в противоположном направлении от Ethereum в абсолютном выражении.
Этот отрицательный коэффициент бета объясняет разницу в ежемесячных результатах. Когда ETH вырос на 14%, BMNR смогла зафиксировать лишь небольшую часть этого роста. Акции находятся в нисходящем параллельном канале на дневном графике с начала октября, что является шестимесячной нисходящей тенденцией, которая привела к снижению цены с более чем 65 долларов США до текущего диапазона в 21 доллар США, что составляет снижение на 68%.
Хотите получать больше подобных аналитических материалов? Подпишитесь на ежедневную новостную рассылку о криптовалютах от редактора Harsh Notariya здесь.
Компания BitMine продолжает активно покупать ETH. Последняя транзакция компании, совершенная 23 марта, увеличила ее казну на 65 341 ETH, доведя общие активы до 4 660 903 ETH. Еженедельные покупки ускорились с примерно 35 000 ETH в неделю в конце января до более чем 65 000 ETH в неделю к концу марта. Тем не менее, цена акций не отреагировала положительно, особенно учитывая, что ETH продолжает расти из месяца в месяц.
Реклама
Реклама
Однако, одних только покупок недостаточно. Приток институциональных средств в акции сам по себе рассказывает другую историю.
Приток институциональных средств не смог поддержать рост, сдерживая каждый ралли.
Chaikin Money Flow (CMF), индикатор, отражающий давление институциональных покупок и продаж, составляет -0,11 на дневном графике. Этот отрицательный показатель означает, что институциональный капитал вытекает из BMNR, а не поступает в нее, даже несмотря на то, что компания каждую неделю добавляет ETH в свою казну.
В начале марта CMF ненадолго поднялся выше нулевой линии, что совпало с кратковременным ралли. Однако в период с 6 по 16 марта цены росли, а CMF снижался, формируя медвежью дивергенцию. Эта дивергенция разрешилась в сторону снижения. Цены откатились обратно к отметке в 20 долларов, и CMF снова опустился ниже нуля.
Ситуация ясна. Без устойчивого институционального покупательского давления выше нуля, каждая попытка ралли приводит к распродажам. Рост ETH не приводит к притоку средств в BMNR, потому что институциональные участники, влияющие на цены акций, не участвуют в этом.
Если институциональные инвесторы отсутствуют, возникает вопрос, обеспечивает ли какой-либо сегмент покупателей поддержку. Индекс относительной силы (RSI) может предложить ответ.
Уровни цены акций BitMine зависят от пробоя канала в 23,84 доллара.
В то время как CMF показывает слабость институциональных инвесторов, относительный индекс силы (RSI), осциллятор импульса, рассказывает другую историю. В период с 31 декабря по 20 марта цена акций BitMine достигла нового минимума. В то же время RSI сформировал более высокий минимум, образуя стандартную бычью дивергенцию.
Эта дивергенция указывает на то, что импульс продаж ослабевает на минимумах. Покупатели, обеспечивающие эту поддержку, могут быть розничными инвесторами или небольшими фондами, накапливающими активы по сниженным ценам, учитывая, что институциональный поток, измеренный с помощью CMF, остается отрицательным. В настоящее время RSI показывает значение 48,91, приближаясь к нейтральной отметке в 50 с нижней границы.
Однако сигнал RSI сталкивается с структурным потолком. Верхняя линия нисходящего канала и ключевой технический уровень сходятся на отметке в 23,84 доллара. Закрытие дня выше этого уровня подтвердит пробой канала и потенциально привлечет институциональный поток, которого не было в течение нескольких месяцев. Для достижения отметки в 23,84 доллары от текущей цены потребуется ралли на 11%.
Перед отметкой в 23,84 доллара ближайшее структурное сопротивление находится на уровне в 21,89 доллара. На стороне снижения первая поддержка находится на уровне в 19,80 доллара. Пробой этого уровня может привести к снижению до отметки в 17,30 доллара, где находится нижняя граница канала. Если институциональные оттоки продолжатся, даже отметки в 15,28 и 13,26 долларов могут стать возможными целями.
Ежедневное превышение отметки в $23.84 приведет к выходу из шестимесячного ценового коридора и может привести к тому, что цена акций BitMine начнет соответствовать росту Ethereum, в то время как пробой ниже $19.80 подтвердит, что даже наличие резерва в 4,66 миллиона ETH не сможет спасти акцию, которую институциональные инвесторы отказываются покупать.