Wall Street Is Crowding Into Crash Bets as Bearish Sentiment Deepens
Уолл-стрит активно делает ставки на обвал, поскольку настроения инвесторов становятся все более пессимистичными.
На Уолл-стрит наблюдается углубляющийся пессимизм, и этому есть подтверждения в различных показателях. Индекс "Страх и жадность" фондового рынка CNN упал до экстремального значения 9.
Это самое низкое значение с ноября. Этот показатель указывает на резкое ухудшение настроений инвесторов.
Sponsored
Sponsored
Подпишитесь на нас в X, чтобы получать последние новости в режиме реального времени.
Фондовый рынок достиг экстремального уровня "Страха" - 9, самого высокого уровня "Страха" с ноября 👻😱🫂 pic.twitter.com/7mYbDxIYoX
— Barchart (@Barchart) 30 марта 2026 г.
Данные, собранные компанией The Kobeissi Letter, также показывают, что позиции "шортов" достигли высоких уровней во многих классах активов одновременно.
Средний уровень "шортов" по акциям Russell 3000 вырос до 4,3%. Это самый высокий уровень за 15 лет и на целый процентный пункт выше пика "медвежьего" рынка 2022 года.
Сектор энергетики демонстрирует еще более драматичную картину. Объем "шортов" по ETF State Street Energy Select Sector SPDR (XLE) резко возрос до самого высокого уровня со времени финансового кризиса 2008 года.
"Объем "шортов" в секторе УДВОИЛСЯ за последние несколько недель, показав самый быстрый рост за этот век", - говорится в публикации.
Sponsored
Sponsored
Кроме того, объем опционов "пут" по ETF State Street SPDR S&P 500 Trust (SPY) резко вырос до 8,6 миллионов контрактов, что является самым высоким значением с апреля 2025 года, во время "шока тарифов "Дня освобождения" (Liberation Day).
Компания The Kobeissi Letter также отметила снижение соотношения объема торгов ETF с использованием кредитного плеча в "лонговую" сторону к "шортовой" стороне. Это соотношение снизилось примерно до 1,1.
"Это означает, что объем торгов ETF с использованием кредитного плеча в "шортовую" сторону теперь почти равен объему торгов ETF с использованием кредитного плеча в "лонговую" сторону", - отметили аналитики.
Примечательно, что в октябре, когда преобладали "бычьи" настроения, это соотношение составляло 3,0. Сейчас оно приближается к уровням "медвежьего" рынка 2022 года и пандемии 2020 года. В то время инвесторы были сильно настроены на дальнейшее снижение.
"Для сравнения, это соотношение упало до 0,4 во время финансового кризиса 2008 года, что означает, что объем торгов "шортовыми" ETF превышал объем торгов "лонговыми" ETF примерно на 150%", - добавила компания The Kobeissi Letter.
Сближение экстремальных показателей по ряду факторов, включая настроения инвесторов, объем коротких позиций, хеджирование опционов и потоки средств в ETF, вызывает вопрос, противоречащий общепринятому мнению. Когда позиции становятся настолько односторонними, исторически рынки оказывались уязвимыми для резких разворотов в противоположном направлении.
Однако, сохранится ли эта закономерность в условиях нарастающей геополитической напряженности и усиливающихся макроэкономических рисков, остается неясным.