One Selling Pattern Reveals the Next Major Bitcoin Price Risk of 2026
Одна из моделей продаж указывает на следующий значительный риск для цены биткоина в 2026 году
Цена биткоина (BTC) опустилась ниже 67 000 долларов 2 апреля, снизившись примерно на 2,8% за 24 часа, что увеличило снижение с начала года, которое сейчас составляет около 23%.
Это снижение соответствует модели, формирующейся на основе данных блокчейна, структуры графиков и позиций на деривативах. Одна группа покупателей постепенно выходила из рынка с января, и текущая техническая картина угрожает коррекцией в 14%, если ключевой уровень будет пробит.
Sponsored
Sponsored
Покупатели, которые покупали на падении, уходят с рынка
Волны HODL биткоина, метрика блокчейна, которая отслеживает процент предложения, принадлежащего различным возрастным группам, показывает резный уход из группы, владеющей активами от 1 до 3 месяцев. 14 января эта группа контролировала 14,67% общего предложения биткоина. К 1 апреля этот показатель снизился до 8,19%, что является самым низким показателем за год.
Снижение происходило двумя четкими волнами. Первая началась после середины февраля, когда доля этой группы снизилась с 12,72% 15 февраля до однозначных значений к 22 февраля. Вторая, более агрессивная волна, началась около 22 марта, когда показатель опустился с 9,44% и продолжал снижаться без восстановления.
Хотите получать больше аналитики по токенам? Подпишитесь на ежедневную новостную рассылку Harsh Notariya о криптовалютах здесь.
Эта группа представляет участников, которые накапливали активы во время снижения в первом квартале, ожидая отскока. Их постоянные продажи в течение почти трех месяцев свидетельствуют об угасании краткосрочной уверенности. Когда недавние покупатели продают активы с убытком, а не усредняют цену, это обычно отражает капитуляцию, а не здоровую ротацию.
Этот сдвиг в поведении также виден на графике цены биткоина. С конца февраля на дневном графике формируется паттерн "голова и плечи". Этот паттерн подтверждает слабость, которую уже выявили данные о волнах HODL.
Sponsored
Sponsored
Однако, произойдет ли пробой этого паттерна, зависит от того, как настроен рынок деривативов вокруг зоны пробоя.
Рычаг работает в неправильном направлении
Несмотря на негальные сигналы как от поведения на блокчейне, так и от структуры графиков, рынок деривативов BTC не скорректировал свои позиции в оборонительном ключе. За последние семь дней на бессрочном фьючерсе BTC/USDT на Binance совокупный объем ликвидаций длинных позиций с использованием кредитного плеча составил 1,44 миллиарда долларов.
Объем коротких позиций, подверженных ликвидации, составляет 1,03 миллиарда долларов. Примерно 40% позиций являются длинными, что означает, что рынок по-прежнему настроен на рост, несмотря на ухудшение технической картины.
Карта ликвидаций BTC на Binance еще больше подчеркивает риски. Из общего объема длинных позиций в 1,44 миллиарда долларов, примерно 1,13 миллиарда долларов сконцентрированы на одном уровне, близком к 64 533 долларам. Такая концентрация означает, что почти 80% всех открытых за последнюю неделю длинных позиций будут принудительно закрыты, если цена достигнет этой зоны.
Кластер доминируют позиции с высоким плечом, использующие мультипликаторы 25x и 50x.
Даже небольшое повышение цены в этом диапазоне может спровоцировать каскад принудительных продаж, превратив контролируемое снижение в резкий обвал, вызванный ликвидациями. Несоответствие между медвежьей структурой и бычьим плечом – это место, где накапливается наибольший риск для цены Bitcoin. Теперь ценовой график BTC станет решающим фактором, определяющим, реализуется ли этот риск.
Прогноз цены Bitcoin и одна критическая линия
Ежедневный график подтверждает паттерн "голова и плечи" с уровнями Фибоначчи, отображающими каждую критическую зону. Уровни Фибоначчи построены от "головы" паттерна до завершенного минимума.
Bitcoin в настоящее время торгуется около 66 425 долларов, уже потеряв уровень Фибоначчи 0,236 на уровне 67 510 долларов.
Прогнозируемое движение от паттерна предполагает снижение на 14,16%, с целевой отметкой примерно в 60 024 доллара. Однако, путь проходит через 64 888 долларов, что немного выше линии шеи паттерна.
Пробитие уровня 64 888 долларов приведет цену непосредственно в кластер длинных позиций в 1,13 миллиарда долларов на уровне 64 533 доллара, который был выявлен в разделе деривативов. Это совпадение превратит пробитие линии шеи из технического события в каскад, вызванный плечом. Оттуда реалистичной становится полная целевая отметка в 14%, то есть ниже 60 000 долларов.
Чтобы медвежья гипотеза оказалась неверной, цене Bitcoin необходимо закрытие дня выше 69 132 долларов, чтобы начать нейтрализацию "правого плеча". Только при пробое уровня 71 750 долларов, соответствующего уровню Фибоначчи 0,618, вернется бычий тренд, а пробитие уровня 75 997 долларов полностью опровергнет паттерн "голова и плечи".
Образования "голова и плечи" не всегда разрешаются в ожидаемом направлении. Внезапный всплеск спроса или макроэкономический фактор может изменить структуру до того, как будет протестирована линия шеи. Однако, сочетание факторов, таких как капитуляция краткосрочных покупателей, высокая долговая нагрузка и снижение ценовой структуры, снижает вероятность такого исхода.
Ежедневное закрытие ниже отметки $64 888 может сигнализировать о коррекции, а не о резком падении, вызванном ликвидацией позиций, в направлении зоны $60 000. В то же время, возвращение выше отметки $69 132 станет первым признаком того, что продавцы теряют импульс.