Почти 92% акций, входящих в ETF VanEck Gold Miners (GDX), сейчас торгуются ниже своей 50-дневной скользящей средней. Акции достигали таких высоких значений в конце июля, незадолго до того, как золотодобывающие компании показали рекордные результаты.

Эта тенденция наблюдается накануне решения Федеральной резервной системы (ФРС) в среду, в то время как трейдеры по-прежнему оценивают вероятность повышения процентных ставок в этом году.

Как акции золотодобывающих компаний, лидировавшие в августе, за 21 сессию превратились в перепроданные активы.

Данные SentimenTrader показывают, что доля акций GDX, торгующихся выше их 50-дневной средней, снизилась с более чем 90% до 8% за 21 сессию.

Диаграмма, показывающая динамику акций ETF золотодобывающих компаний. Источник: The Kobeissi Letter/SentimenTrader

Подписывайтесь на нас в X, чтобы получать последние новости в режиме реального времени.

Примерно 90% акций также торгуются ниже своей 200-дневной средней, что является самым высоким показателем за последние 3 месяца, сообщает The Kobeissi Letter.

Цена золота снизилась менее резко, составив 3983,91 доллара США, что на 3,19% ниже, чем месяц назад. В пятницу цена золота впервые с июля опустилась ниже отметки в 4000 долларов США. https://beincrypto.com/gold-price-below-4000-tech-selloff/

В течение лета операционный рычаг усилил рост прибыли золотодобывающих компаний. Индекс MSCI, включающий акции глобальных золотодобывающих компаний, вырос на 43% в августе, в то время как цена золота выросла примерно на 13%.

Акции золотодобывающих компаний также подвержены влиянию общей рыночной ситуации, поэтому в прошлом месяце они также пострадали от распродажи акций. Акции компании Newmont упали на 3,7% в Австралии в пятницу, а сектор горнодобывающей промышленности ASX снизился на 3,74%, сообщает Capital Brief.

Что сигнализируют предыдущие периоды резкого падения для акций золотодобывающих компаний в преддверии решения ФРС.

В предыдущие периоды, когда наблюдались столь же резкие падения, за ними следовали значительные отскоки. The Kobeissi Letter указывает на аналогичные ситуации в марте и декабре 2024 года. В течение следующего месяца акции GDX выросли на 21,5% и 15,4% соответственно.

В конце июля произошел аналогичный период резкого падения, однако тогда восстановление было обусловлено планом выкупа облигаций Министерством финансов США.

Текущие показатели также оставляют золотодобывающим компаниям пространство для восстановления. Компания Newmont, крупнейший в мире производитель золота, сообщила о затратах на добычу (AISC) в третьем квартале в размере 1454 долларов США за унцию. Цена золота торгуется примерно на 2530 долларов США выше этого уровня.

Процентные ставки по-прежнему представляют риск, и, по данным CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность повышения ставок в декабре в 75,4%. Более высокие процентные ставки увеличивают стоимость хранения золота, которое не приносит процентного дохода.

Решение, которое будет принято в среду, покажет, повторится ли текущий период резкого падения сценарий, который произошел в июле.

Подпишитесь на наш YouTube-канал (https://go.beincrypto.com/beincrypto-youtube), чтобы смотреть видео с экспертами и журналистами, которые делятся своим профессиональным мнением.