На прошлой неделе цена биткоина почти достигла 85 000 долларов. Через несколько дней он с трудом удерживался на уровне 80 000 долларов. Трейдеры, сделавшие ставку на восстановление, внезапно столкнулись с новой волной распродаж.

Разворот произошел на фоне того, что объемы сделок с использованием кредитного плеча оставались высокими, даже когда покупатели стали проявлять меньший интерес. Согласно последнему рыночному отчету Glassnode, рынок фьючерсов на биткоин по-прежнему подвержен значительным колебаниям цен.

Для Бастиана Келлера, трейдера, более известного как Bitbull, именно здесь многие инвесторы совершают свои самые дорогостоящие ошибки. В интервью BeInCrypto на конференции TOKEN2049 в Сингапуре в начале этого месяца он объяснил, почему психология трейдинга может иметь большее значение, чем прогнозирование следующего движения цены.

Келлер основал Bitbull Trading и TradeMania, торговое сообщество и программную платформу. TradeMania имеет коммерческое партнерство с Bitunix, которую Келлер назвал своим основным партнером-биржей.

Торговля на бумаге может ввести новичков в заблуждение

Одно из самых спорных утверждений Келлера ставит под сомнение распространенный совет, который дают начинающим трейдерам: сначала потренируйтесь на виртуальных деньгах, прежде чем рисковать своими собственными.

Он считает, что торговля на бумаге создает нереалистичное чувство уверенности, потому что трейдеры знают, что им нечего терять.

«Когда дело доходит до реальных денег, да, все совершенно по-другому», — сказал Келлер. «В игру вступают эмоции, появляется страх упустить выгоду (FOMO), и в конце концов ваш мозг решает, что вы делаете».

Его аргумент прост. Кто-то может спокойно удерживать убыточную позицию в виртуальном аккаунте. Но если на карту поставлены его сбережения, страх может взять верх.

Келлер рекомендует начинать с очень небольших сумм реальных денег, чтобы понять, что такое давление.

«Вы можете торговать на 10 долларов. Вы можете торговать на 50 долларов», — сказал он.

Торговля на бумаге по-прежнему полезна для изучения платформ и тестирования стратегий без финансовых рисков. Критика Келлера заключается в том, насколько эти уроки готовят трейдеров к эмоциональному давлению, связанному с реальными потерями.

«Круг смерти», который разрушает торговые счета

Келлер усвоил этот урок на собственном опыте.

До того, как в 2018 году он занялся криптовалютами, он торговал на рынке Forex. Он рассказал BeInCrypto, что стал жертвой мошенничества и столкнулся с негативными последствиями.

Этот опыт сформировал то, что он называет торговым «кругом смерти».

Трейдер теряет деньги. Вместо того чтобы принять убыток, он немедленно открывает другую позицию, чтобы компенсировать его. Когда это не удается, он идет на еще больший риск.

«Тогда вы начинаете мстить рынку, теряете еще больше, и еще больше, и в конце концов все теряете», — объяснил Келлер. «Я был одним из таких парней раньше».

Торговля с целью отыграться становится особенно опасной, когда использование кредитного плеча позволяет трейдерам контролировать позиции, значительно превышающие размер их депозитов. Даже относительно небольшое изменение на рынке может привести к потере всего капитала.

Почему текущая рыночная ситуация с биткоином делает это еще более опасным

Последнее изменение тренда биткоина показывает, как быстро может исчезнуть уверенность.

Glassnode сообщила, что открытый интерес к фьючерсам на биткоин вырос с 36,5 миллиарда долларов до 37,5 миллиарда долларов за последнюю неделю. Трейдеры, удерживающие позиции, ориентированные на рост, продолжали платить повышенные ставки финансирования, даже когда цены падали.

В то же время, спрос на спотовые покупки ослабел, и инвесторы все чаще искали защиту с помощью опционов.

Рынок также сталкивается с двумя важными событиями: решением Федеральной резервной системы по процентной ставке 28 октября и промежуточными выборами в США 3 ноября. Аналитики ожидают роста волатильности.

Для трейдеров это создает сложную ситуацию. Внезапный рост может стимулировать агрессивные покупки, а следующее изменение тренда может привести к принудительной ликвидации позиций.

Келлер считает, что начинающие трейдеры часто усложняют ситуацию, постоянно пытаясь уловить краткосрочные движения.

«Вам не обязательно заниматься скальпингом», — сказал он, призывая трейдеров рассмотреть более медленные стратегии, которые не требуют постоянного отслеживания графиков каждые несколько минут.

Может ли искусственный интеллект помешать трейдерам повторять свои ошибки?

Келлер сейчас пытается решить некоторые из этих проблем с помощью TradeMania.

Он сказал, что платформа разрабатывает инструменты, которые анализируют историю торговли и предоставляют отзывы, сгенерированные искусственным интеллектом, о поведении трейдеров.

«Вы можете отслеживать свои сделки и общаться с агентом искусственного интеллекта», — пояснил он.

Идея заключается в том, чтобы помочь трейдерам выявлять повторяющиеся ошибки до того, как они превратятся в дорогостоящие привычки. Однако в ходе интервью не было представлено независимых подтверждений того, что система искусственного интеллекта улучшает результаты торговли.

На данный момент самый практичный совет Келлера остается на удивление простым.

«Прежде всего, не доверяйте всем».

Это предупреждение относится к влиятельным лицам в сфере торговли, автоматизированным сигналам и прогнозам рынка. Поскольку биткоин входит в очередной период неопределенности, управление рисками может оказаться более важным, чем правильное прогнозирование следующего изменения цены.