Crypto Heads Into Fed Week With a Warning Sign in the Stablecoin Data
Криптовалютный рынок начинает неделю, в течение которой будут приняты решения двумя центральными банками, с меньшим объемом торгов и сокращением предложения стейблкоинов. Федеральная резервная система примет решение 28 октября, а Банк Японии (BoJ) – 30 октября.
Рынки ожидают, что оба банка сохранят текущие процентные ставки. Однако трейдеры также закладывают в цены вероятность повышения ставок в декабре. Это переносит внимание на заявления председателя ФРС Кевина Уорша и главы BoJ Кадзуо Уэды.
Сокращение предложения стейблкоинов на фоне снижения активности в блокчейне
Еженедельный отчет Lookonchain за период с 19 по 25 октября показывает, что общая рыночная капитализация стейблкоинов снизилась на 2,19 миллиарда долларов.
В сети Ethereum (ETH) совокупный баланс Tether (USDT) и USD Coin (USDC) уменьшился на 1,17 миллиарда долларов за 7 дней. Tron (TRX) потерял 495 миллионов долларов, что является вторым по величине оттоком среди 15 крупнейших блокчейнов. Arc показал наибольший прирост в размере 294 миллионов долларов.
Торги на децентрализованных биржах (DEX) замедлились в ту же неделю. Объем спотовых торгов снизился на 12,21% по сравнению с предыдущей неделей и составил 44,09 миллиарда долларов. Объем торгов бессрочными фьючерсами упал на 8,59% до 142,54 миллиарда долларов.
Hyperliquid, ведущая DEX в рейтинге Lookonchain, показала снижение объема торгов на 8,50% до 51,68 миллиарда долларов. Ее еженедельная выручка снизилась на 10,17%, а баланс USDT и USDC в сети уменьшился на 184 миллиона долларов.
Публичные компании продолжали увеличивать свои запасы криптовалюты, в то время как активность в блокчейне снижалась. Strive приобрела 6182 биткоина (BTC), увеличив свои активы до 43 000 BTC. BitMine добавила 10 452 ETH, что эквивалентно 24,13 миллиона долларов.
Ожидания повышения ставок в декабре переключают внимание на Уорша и Уэду
Инструмент FedWatch CME Group показывает, что вероятность того, что ФРС, которая принимает решение первой, сохранит ставку на уровне 3,75–4%, составляет 89,5%. Тот же инструмент оценивает вероятность повышения ставки 9 декабря в 82,3%.
Ожидания повышения ставок в декабре меняются, при этом вероятность отсутствия изменений выросла с 7,3% месяц назад до 17,7% сейчас. Пресс-конференция Уорша в среду покажет, поддерживает ли ФРС этот сценарий на декабрь.
Через два дня BoJ столкнется с аналогичной ситуацией, при этом ожидается сохранение ставки на уровне 1,25% после повышения в сентябре. Более 80% экономистов в опросе Bloomberg считают, что следующее решение будет принято в декабре.
Daiwa Securities заявляет, что официальное заявление о том, что базовая инфляция достигла 2%, может открыть дверь для повышения ставки в декабре. Трейдеры также будут искать намеки на декабрь в заявлениях Уэды.
К обоим заседаниям биткоин подходит с ценой ниже 80 000 долларов, снизившись на 0,27% за последние сутки. В сентябре наблюдалась аналогичная ситуация.
Когда в тот месяц Федеральная резервная система повысила процентные ставки, цена биткоина за считанные минуты выросла примерно с 75 350 до более чем 76 100 долларов. Если эта тенденция сохранится, ожидаемое решение о сохранении ставок может пройти незаметно, в то время как четкий сигнал в декабре может оказать давление на цены.
Объем предложения стейблкоинов покажет, вернутся ли покупатели криптовалюты после выступлений Уорша в среду и Уэды в пятницу. Если оба выскажутся в жесткой манере, это станет испытанием для рынка, который уже торгуется с меньшими объемами и меньшей базой стейблкоинов.