Перевод 200 долларов через стабильные криптовалюты может стоить около 60 центов, или почти 18 долларов. Это разница в стоимости, выявленная в ходе эксперимента, проведенного Банком Италии эксперимент по десяти международным платежным каналам. Значительную часть расходов составляли операции по покупке и продаже токенов; передача их через блокчейн занимала лишь небольшую долю.

Это существенная сумма. Для человека, получающего зарплату в стабильных криптовалютах, эти расходы могут быть значительными. Платеж может поступить на криптокошелек, в то время как арендная плата все еще должна быть оплачена с банковского счета.

Другое исследование, проведенное компанией BVNK, поставщиком инфраструктуры для стабильных криптовалют, приобретенной компанией Mastercard, показало, что фрилансеры, работники по контракту и продавцы на онлайн-платформах получают примерно 35% своего дохода в виде стабильных криптовалют.

Практическое применение стабильных криптовалют сегодня хорошо доказано в различных отраслях. Но более сложный вопрос заключается в том, сколько денег остается, когда они доходят до конечного получателя.

Опрос об использовании стабильных криптовалют. Источник: BVNK

Где накапливаются комиссии за стабильные криптовалюты

Оплата может включать покупку стабильных криптовалют, их перевод и продажу за местную валюту. Каждый этап может быть связан с комиссиями. Разница в обменном курсе также может уменьшить сумму выплаты, даже если объявленная комиссия за перевод равна нулю.

Диапазон от 0,30% до почти 9%, выявленный в итальянском исследовании, охватывает весь этот процесс по выбранным маршрутам. Это не средняя комиссия за вывод средств в глобальном масштабе.

Исследование, опубликованное Банком международных расчетов (BIS), также изучает, как затраты на конвертацию и вывод влияют на конкурентоспособность стабильных криптовалют по сравнению с банковскими и финтех-сервисами.

На конференции TOKEN2049 Тейлор Боссунг, представитель компании RedotPay, выявил оставшиеся проблемы. Компания RedotPay предоставляет физические и виртуальные карты для пользователей, позволяющие оплачивать покупки стабильными криптовалютами в более чем 130 миллионах торговых точек, поэтому у них есть глубокое понимание существующих проблем.

«Процессы ввода и вывода средств по-прежнему слишком дороги.»

В качестве примера он привел ситуацию, когда человек снимает средства для совершения крупной покупки, например, для первоначального взноса. Возможность оплачивать продукты в магазине с помощью карты, пополненной стабильными криптовалютами, не обязательно делает крупный вывод средств доступным.

Стоимость вывода стабильных криптовалют.

Как сделать платежи в стабильных криптовалютах более удобными

Прежде чем получатели смогут сравнить затраты, им, возможно, придется разбираться с адресами кошельков, сетями блокчейн и различными токенами, используемыми для оплаты комиссий сети. Это незнакомые решения, которые создают препятствия между человеком и его заработком.

Генеральный директор компании KAST, глобального приложения для денежных переводов, работающего на основе стабильных криптовалют, описал цель:

"Необходимо максимально упростить процесс денежных переводов, насколько это позволяют стейблкоины, при этом пользовательский интерфейс должен быть максимально привычным, как в Web2", - заявил Раагулан Пати.

Это означает использование знакомых действий, таких как отправка денег по номеру телефона. Его объяснение основано на более простом наблюдении:

"Людям важны деньги, а не инструмент, который лежит в основе."

Более простой интерфейс избавляет клиента от лишних действий. Однако, за этим интерфейсом кто-то все равно должен заниматься конвертацией и доставкой средств.

Для компаний, использующих платежи в стейблкоинах, это различие очень важно, если они хотят масштабироваться и действительно решить проблемы, с которыми сталкивается растущая клиентская база. Удобный процесс выплаты заработной платы может оставить сотрудников с необходимостью самостоятельно превращать свои доходы в средства, пригодные для использования.

Когда стейблкоины могут предложить большую ценность

Некоторые получатели хотят сохранить цифровые доллары. Другим же необходимо получить местную валюту немедленно. Эти выборы меняют расчеты.

Тем, кто уже владеет стейблкоинами, необходимо сравнивать затраты на использование и вывод средств. Тем, кто начинает с обычной валюты, также необходимо учитывать стоимость приобретения стейблкоинов.

Альтернативные варианты также имеют значение. Согласно данным Всемирного банка за третий квартал 2025 года, средняя стоимость денежных переводов составила 6,36%, в то время как индекс цифровых сервисов денежных переводов – 3,54%.

Эти исторические данные показывают, почему сравнение стейблкоинов только с дорогими переводами может ввести в заблуждение.

Для корректного сравнения необходимо учитывать одинаковую сумму, пункт назначения, валюту и способ получения средств.

Что может сделать вывод средств более дешевым?

Боссунг считает, что регулирование является частью решения:

"Это позволяет поставщикам услуг по обмену и выводу средств заключать более выгодные сделки, а конкурентный рынок, в свою очередь, снижает стоимость основных функций", - заявил глава отдела корпоративных отношений компании RedotPay.

Это предложение необходимо проверить на практике, чтобы понять, что клиенты фактически получают. Более выгодные условия важны, когда они приводят к лучшему обменному курсу, снижению комиссии за вывод средств или увеличению конечной суммы перевода.

Для работника, оплачивающего аренду, или для компании, оплачивающей поставщикам, важно, сколько средств фактически поступает, как быстро и может ли получатель их использовать. Обещание более быстрой передачи денег становится значимым, когда эта экономия сохраняется на протяжении всего процесса.