Esta acción histórica desafía el liderazgo de Apple en Berkshire
Эта историческая сделка бросает вызов лидерству Apple в портфеле Berkshire
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- American Express наступает на пятки у Apple, стремясь стать крупнейшей позицией в портфеле Berkshire.
- Массовая распродажа акций значительно сократила разрыв в стоимости.
- Финансовая компания опережает технологическую, показав рост на 106% за два года.
Благодаря сочетанию масштабных продаж акций Apple (AAPL) и стабильному росту стоимости акций American Express (AXP), компания, выпускающая кредитные карты, приблизилась всего до нескольких миллиардов долларов до того, чтобы стать самой ценной позицией в портфеле акций Berkshire Hathaway (BRK).
В середине 2023 года стоимость доли в Apple составляла около 180 миллиардов долларов, что на 154 миллиарда долларов превышало стоимость позиций в American Express.
С тех пор конгломерат продал примерно три четверти этой доли.
В прошлую пятницу преимущество Apple сократилось до исторического минимума – всего 4,3 миллиарда долларов. На этой неделе разница немного увеличилась до 8,4 миллиардов.
Статьи интересные
Ключевые моменты рынка на неделю: Отчеты о прибылях и данные о занятости
Barclays рекомендует купить эту акцию в условиях конкуренции в производстве чипов
Продажи Apple являются, безусловно, самым важным фактором, влияющим на снижение маржи. Однако акции American Express превзошли акции Apple за последние два с половиной года, показав рост на 106% по сравнению с ростом технологического сектора в 35%.
Для инвесторов, стремящихся воспользоваться этими расхождениями в результативности между секторами, структура затрат является определяющим фактором. Quantfury позволяет торговать акциями с высокой капитализацией, такими как Apple или American Express, по реальным спотовым ценам, устраняя комиссии и сборы за заимствование, которые обычно снижают прибыльность в стратегиях ротации портфеля ( Подробнее здесь).
Покупка акций и будущее в Berkshire
Уоррен Баффет впервые приобрел 5% акций AXP в 1964 году, когда цена акций была низкой из-за мошенничества с займами, связанного с поддельным растительным маслом. Berkshire добавила акции финансовой компании в 1990-х годах, но не совершала покупок с конца этого десятилетия.
Однако доля Berkshire в акциях AXP возросла до 22% благодаря выкупам акций, проводимым компанией, выпускающей кредитные карты, на протяжении многих лет.
Если в отчете о портфеле Berkshire за четвертый квартал, который будет опубликован примерно через две недели, будет зафиксировано дальнейшее снижение позиций в Apple, American Express может стать новым лидером.
В качестве альтернативы, если AXP продолжит превосходить Apple по результативности, она может достичь этого звания без необходимости дальнейшего сокращения позиций в технологическом секторе.
Часто задаваемые вопросы
1. Какой исторический сдвиг вот-вот произойдет в портфеле Berkshire Hathaway?
American Express находится на пороге того, чтобы обогнать Apple и стать крупнейшей позицией в конгломерате, при этом разница в стоимости сократилась до 8,4 миллиарда долларов.
2. Какие два основных фактора привели к этому сближению?
Berkshire продала примерно три четверти своей позиции в Apple, в то время как акции American Express выросли на 106% за последние два с половиной года.
3. Как доля Баффэта в AXP увеличилась без осуществления новых покупок?
Процент владения вырос до 22% благодаря постоянным выкупам собственных акций, осуществляемым компанией American Express, что привело к сокращению общего количества акций в обращении.
Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена только для информационных целей. Пожалуйста, всегда проводите собственное исследование.
Метки: Berkshire Инвестиции Рынки