Jefferies recomienda comprar este gigante de semiconductores con un potencial del 60% impulsado por Alphabet
Jefferies рекомендует покупать эту крупную компанию, производящую полупроводники, с потенциалом роста в 60%, обусловленным деятельностью Alphabet
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Jefferies подтверждает свою уверенность в том, что Broadcom является одним из основных бенефициаров увеличения расходов на искусственный интеллект.
- Аналитик Блейн Куртис установил целевую цену в 500 долларов, что предполагает потенциал роста на 62%.
- Конкурентное преимущество компании перед MediaTek в поставках чипов для Google укрепляет ее перспективы роста.
Jefferies заявила, что компания Broadcom (AVGO) по-прежнему находится в выгодном положении для получения выгоды от предстоящей волны расходов на искусственный интеллект.
Банк сохранил рекомендацию "покупать" для акций компании, производящей полупроводники, и повторно включил Broadcom в список своих основных рекомендаций. Целевая цена в 500 долларов, установленная аналитиком Блейном Куртисом, предполагает, что акции могут вырасти на 62% от цены закрытия в среду, которая составляла 308,05 долларов. Акции компании выросли на 36% за последние 12 месяцев, но снизились на 9% с начала года.
Влияние расходов Alphabet на акции Broadcom
Одной из текущих проблем для акций компании, по словам Куртиса, является стабильность расходов на искусственный интеллект. Однако аналитик сослался на прогноз Alphabet (GOOGL) о значительном увеличении капитальных затрат, как на доказательство непрерывных инвестиций, которые в конечном итоге могут принести пользу компании.
Компания Alphabet (GOOGL) сообщила в своем отчете о прибылях в среду, что ожидает, что капитальные затраты в 2026 году составят от 175 до 185 миллиардов долларов. Верхняя граница этого объема капитальных затрат в 185 миллиардов более чем в два раза превышает расходы компании в 2025 году.
Интересные статьи
Маск утверждает, что на 100% уверен, что США обанкротятся без искусственного интеллекта
Citigroup видит возможность для покупок в секторе программного обеспечения после массовой ликвидации
Учитывая масштаб этих инвестиций в инфраструктуру и волатильность, которую они создают в секторе полупроводников, эффективность реализации становится определяющим фактором для инвестора. В этом контексте такие платформы, как Quantfury, позволяют торговать акциями Broadcom и других технологических лидеров по реальным спотовым ценам и без комиссий за управление, что облегчает корректировку портфеля в режиме реального времени, при этом операционные расходы не влияют на конечную прибыльность. ( Для получения дополнительной информации нажмите здесь)
«Очевидно, что прогноз расходов на капитал Google дает уверенность в том, что инвестиции значительно возрастут, но также есть новости о прогрессе в привлечении капитала другими игроками, такими как OpenAI, xAI и Oracle»
Написал он.
Конкурентное преимущество Broadcom перед MediaTek
Curtis сказал, что компания имеет конкурентное преимущество перед своим конкурентом MediaTek в поставках следующих двух основных поколений чипов Alphabet.
«AVGO и MTK работают над двумя разными моделями, и мы считаем, что большая часть, если не вся, спроса будет на чип с более высокой производительностью от этой компании, как это произошло с предыдущими версиями. Наша модель предполагает 6 миллионов единиц в общей сложности для Google в календарном 2027 году, при этом 85-90% спроса приходится на эту компанию, и мы видим возможность увеличения этого числа»
Написал аналитик.
В то же время, инвесторы также обеспокоены неопределенностью, связанной с инструментами, разработанными клиентами, когда клиенты разрабатывают собственные внутренние чипы, что потенциально ограничивает возможности установления цен и маржи. Однако, Кертис также считает, что эти опасения по поводу маржи рассеиваются.
Перспективы маржи и будущего роста
«Мы также видим, что опасения по поводу внутренних инструментов преувеличены, при этом сильный рост в области сетевых технологий стимулирует дополнительный потенциал роста, а также открывает возможности для специализированных интегральных схем»
Написал он.
Часто задаваемые вопросы
Какова позиция Jefferies по отношению к акциям Broadcom?
Банк сохраняет рекомендацию "покупать" с целевой ценой в 500 долларов США, что предполагает потенциал роста в 62%. Эта точка зрения основана на сильной позиции компании в захвате следующего цикла масштабных инвестиций в искусственный интеллект.
Как инвестиции Alphabet в капитальные затраты влияют на будущее компании?
Прогноз Alphabet о двукратном увеличении расходов на инфраструктуру до 185 миллиардов долларов США является прямым катализатором спроса на чипы. Кроме того, Broadcom сохраняет конкурентное преимущество перед MediaTek, обеспечивая поставки новых поколений высокопроизводительных процессоров для Google.
Какие риски видит рынок, и как аналитики их оценивают?
Хотя существует опасение по поводу конкуренции со стороны чипов, разработанных клиентами, аналитики считают, что этот риск преувеличен. Сильный рост в области сетевых технологий и возможности в области специализированных интегральных схем (ASIC) предполагают дополнительный потенциал роста маржи компании.
Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена только для информационных целей. Пожалуйста, всегда проводите собственное исследование.
Теги: Акции Broadcom ИИ Рынки ФинансовыеРынки Полупроводники тренды