JPMorgan advierte un riesgo de caída del 12% para este histórico líder del consumo
JPMorgan предупреждает о риске падения на 12% для этого исторического лидера потребительского рынка
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- JPMorgan понижает рейтинг Kraft Heinz до "недооценен" после приостановки планов по разделению компании.
- Банк снижает целевую цену до 22 долларов, ссылаясь на сохраняющиеся проблемы с объемом продаж в США.
- Компания инвестирует 600 миллионов долларов в маркетинг, хотя аналитики предупреждают, что результаты будут достигнуты не сразу.
JPMorgan заявляет, что сохраняющиеся проблемы негативно скажутся на акциях Kraft Heinz ( KHC), поскольку компания отказалась от планов по разделению. Банк понизил рейтинг компании-производителя продуктов питания с "нейтрального" до "недооценен". Аналитик Томас Палмер также снизил свою целевую цену с 24 долларов до 22 долларов.
Акции Kraft Heinz снизились на 13% за последние 12 месяцев, но выросли на 3% за год. Пересмотренный прогноз цены Палмера предполагает падение на 12%.
Приостановка разделения и планы инвестиций
В среду компания объявила о приостановке работ над ранее объявленным планом разделения компании. Генеральный директор Стив Кахиллан, который занял свой пост в прошлом месяце, заявил в своем заявлении, что многие из проблем Kraft Heinz " подлежат исправлению и находятся под нашим контролем".
Это объявление в среду было сделано вместе с публикацией квартальной отчетности Kraft Heinz. Компания также заявила о планах инвестировать 600 миллионов долларов в попытке изменить свой бизнес в США, и эти средства будут направлены на маркетинг, продажи и исследования и разработки.
Статьи интересные
Wall Street делает ставку на эти дивиденды, учитывая лучший старт сектора с 2000 года
Джош Браун рекомендует купить этого лидера в сфере коммерческих услуг, несмотря на опасения по поводу ИИ
Палмер заявил, что, хотя компания сообщила о превышении прибыли в четвертом квартале, ее прогнозы прибыли на акцию и органического роста продаж на 2026 год, похоже, ниже консенсусных оценок. Доходы компании также не достигли консенсусных оценок Уолл-стрит.
Перспективы прибыли и проблемы с объемом
«Мы признаем, что значительно сниженные прогнозы прибыли на 2026 год могут снизить риск прибыли, особенно в ближайшие кварталы. Но мы видим непрерывные проблемы, которые могут ограничить ожидаемый рост объема продаж компании KHC по мере продвижения 2026 года»,
- написал Палмер.
Например, эти негативные факторы включают в себя проблемы с объемом продаж компании Kraft Heinz в США, которые остаются широко распространенными и снизились на 3% в годовом исчислении в течение 19 кварталов подряд. Аналитик объяснил эти негативные факторы как потерей доли рынка, так и более слабыми показателями в категории.
Препятствия в маркетинге и финансовое давление
Еще одним препятствием является то, что инвестиции компании Kraft Heinz, похоже, больше сосредоточены на улучшении маркетинга, что часто требует некоторого времени для достижения результатов.
«Более активный маркетинг может быть правильным выбором в долгосрочной перспективе, но результаты могут занять некоторое время, чтобы проявиться»,
- сказал Палмер.
Аналитик также упомянул другие потенциальные негативные факторы, такие как продолжающееся давление продаж со стороны Berkshire Hathaway (BRK), скорректированный коэффициент выплаты дивидендов, который ограничивает финансовую гибкость, и сниженную краткосрочную гибкость после приостановки ее разделения.
В условиях ограниченной финансовой гибкости и стагнации в росте традиционных активов, оптимизация операционных издержек становится приоритетной технической задачей для инвестора. В этом контексте, такие платформы, как Quantfury позволяют управлять портфелями мировых акций по реальным спотовым ценам и без комиссий за управление, что облегчает корректировку позиций в режиме реального времени, не допуская, чтобы комиссии посредников влияли на чистую доходность в периоды низкой прибыльности. ( Для получения дополнительной информации нажмите здесь)
Часто задаваемые вопросы
Почему JPMorgan понизил рейтинг акций Kraft Heinz до "недооцененных"?
Компания прогнозирует снижение цены акций на 12%, поскольку прогнозы прибылей и органических продаж на 2026 год ниже консенсуса рынка. Кроме того, решение приостановить разделение компании снижает ее стратегическую гибкость в краткосрочной перспективе.
Какие меры компания предпринимает для улучшения своей ситуации в США?
Kraft Heinz инвестирует 600 миллионов долларов в маркетинг, продажи и исследования и разработки. Однако аналитики предупреждают, что результаты этих маркетинговых инвестиций обычно проявляются со временем.
Какая основная структурная проблема стоит перед компанией?
Объем продаж в США снижается на 3% в годовом исчислении в течение 19 кварталов подряд. Эта тенденция отражает устойчивую потерю доли рынка и слабые показатели в своей категории продуктов.
Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена только для информационных целей. Помните, что всегда следует проводить собственное исследование.
Теги: Акции Потребительский сектор Инвестиции KraftHeinz Рынки Финансовые рынки тренды