Nvidia cae tras un anuncio clave con respecto al mercado chino
Nvidia испытывает спад после ключевого объявления относительно китайского рынка
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Nvidia приостановила производство чипов H200 для Китая и перенаправила мощности на свою новую архитектуру Vera Rubin.
- Спрос со стороны Китая остается высоким, но ограничения со стороны США и возможные ограничения со стороны Пекина блокируют продажи.
- Акции компании на начало торгов в четверг упали на 0,9%.
- Рынок ожидает встречи между президентами Трампом и Си для разрешения ситуации.
В разгар технологической борьбы между Вашингтоном и Пекином, Nvidia ( NVDA) приняла решение, которое говорит больше, чем кажется. Компания приостановила производство чипов, предназначенных для китайского рынка, и перенаправила мощности на свое новое поколение оборудования.
Это не незначительное событие. Фактически, это признание того, что китайский рынок останется заблокированным для самых передовых процессоров компании в течение некоторого времени.
От H200 к Vera Rubin
По информации из источников, близких к компании, Nvidia попросила Taiwan Semiconductor Manufacturing Company прекратить производство чипов H200 для Китая и сосредоточиться на производстве своей новой архитектуры Vera Rubin.
Чип H200 принадлежит к предыдущему поколению процессоров искусственного интеллекта. Он был разработан для соответствия экспортным ограничениям США, но получение разрешений становилось все более сложным с течением времени.
Статьи интересные
Китай снижает целевой показатель роста и демонстрирует обеспокоенность
Jefferies: Эта технологическая акция переоценена и готова к отскоку
Vera Rubin, напротив, является самым амбициозным проектом Nvidia. Это архитектура, разработанная для гораздо более сложных систем искусственного интеллекта, и на нее существует высокий спрос со стороны американских гигантов, таких как OpenAI или Google. В условиях ограниченного предложения имеет смысл сосредоточить ресурсы на самом передовом продукте.
Рынок, который охлаждается из-за политики, а не из-за отсутствия спроса
Важно отметить, что это решение, по-видимому, не связано с отсутствием интереса со стороны Китая.
Nvidia ожидала заказов на более чем миллион единиц H200 от китайских клиентов. Фактически, в начале года компания ускорила производство после сигналов из Вашингтона о том, что определенные продажи могут быть разрешены.
«Спрос был очень высоким, мы активировали нашу цепочку поставок, и H200 поступают в производство», – заявил Дженсен Хуанг в январе.
Однако процесс снова застопорился. Государственный департамент оказал давление для ужесточения ограничений, а Пекин, в свою очередь, изучает возможность ограничения импорта для защиты местных производителей полупроводников.
В настоящее время китайские таможни включают H200 в список товаров, подлежащих ограничениям, за исключением случаев получения специального разрешения.
Ключевым фактором сейчас является политика. Ожидается встреча между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином в конце марта. Некоторые аналитики предполагают возможность достижения соглашения, которое смягчит экспортные ограничения.
Если это произойдет, Nvidia потребуется до трех месяцев для возобновления или расширения производства H200, по словам источников в отрасли. Это не произойдет мгновенно.
Тем временем, компания, похоже, осознала, что в краткосрочной перспективе ситуация в Китае неопределенна. И она решила сосредоточиться на том, что может продавать без каких-либо препятствий.
Сообщение ясно. В войне за чипы технологии развиваются быстро, но геополитика играет более важную роль.
Приобрести акции Nvidia возможно с помощью Quantfury, честного и прозрачного брокера, который дарит до 250 долларов США в виде акций или криптовалюты по промокоду DANIEL.