JPMorgan advierte: El alza del petróleo podría hundir al mercado un 15%
JPMorgan предупреждает: Рост цен на нефть может обрушить рынок на 15%
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- JPMorgan Private Bank предупреждает, что рост цен на нефть может спровоцировать цепную реакцию, которая обрушит индекс S&P 500.
- Если цена на нефть марки Brent останется выше 90 долларов, американский рынок может столкнуться с коррекцией до 15%.
- Рост цен на энергоносители и потеря стоимости инвестиционных портфелей угрожают замедлить глобальный экономический рост.
Существует вероятность того, что последнее снижение индекса S&P 500 (SPX) может углубиться, если цены на нефть не снизятся, сообщает JPMorgan Private Bank.
В аналитической записке для клиентов, опубликованной в пятницу, исследователи банка заявили, что видят риск того, что более высокие цены на нефть могут спровоцировать «эффект домино» на фондовом рынке, ситуацию, в которой давление продаж усиливается, поскольку цены на нефть остаются высокими, а потери на американском рынке распространяются по всему миру, что в конечном итоге негативно сказывается на экономическом росте.
Нефть марки Brent, являющаяся международным эталоном, в течение всей недели держалась в районе 100 долларов за баррель, в то время как рынки нефти наблюдают за перебоями в поставках на Ближнем Востоке.
Влияние нефти на коррекцию индекса S&P 500
Если цены на нефть останутся выше 90 долларов за баррель в течение длительного периода, это может привести к коррекции на 10-15% индекса S&P 500, с эффектом заражения на международных и развивающихся рынках, сообщает банк.
Статьи интересные
Morgan Stanley ожидает еще один удар для индекса S&P 500, прежде чем произойдет восстановление
Bitcoin и Ethereum растут как средство защиты от риска в Иране
«По мере того, как цена растет и превышает, скажем, 120 долларов за баррель, продажи на S&P 500 усилится»
Заявили Крити Гупта, генеральный директор банка, и Джо Зейдл, старший экономист рынка.
Учитывая волатильность цен на нефть и риск коррекции на S&P 500, операционная эффективность имеет решающее значение. Quantfury позволяет торговать мировыми активами по реальным спотовым ценам и без комиссий, оптимизируя производительность в условиях геополитических изменений. ( Для получения дополнительной информации нажмите здесь)
Эффект домино также может продолжаться и негативно сказаться на экономике США, - заявили Гупта и Зейдл, отметив два способа, которыми более высокие цены на нефть могут повредить экономический рост.
Стоимость энергии и эффект богатства
С одной стороны, американцы уже платят больше. Средняя цена за галлон бензина в стране выросла до 3,63 доллара в пятницу, по данным AAA, что на 21% выше, чем с начала войны между США и Ираном.
С другой стороны, существует эффект богатства. Американцы могут начать сокращать расходы, оценивая влияние на акции и то, как это повлияло на их богатство на бумаге. По данным последнего отчета Федеральной резервной системы, домохозяйства США владели 56,4 триллиона долларов акций и паевых инвестиционных фондов в третьем квартале.
В совокупности, падение S&P 500 на 10% может сократить потребительские расходы в США примерно на 1%, - оценили в JPMorgan (JPM).
«Теперь, давайте объединим все это. Составной эффект устойчиво высоких цен на нефть и медвежьего рынка S&P 500 оказывает разрушительное воздействие на спрос, значительно усиливая удар по росту»
Заявили Гупта и Зейдл.
Рынки обеспокоены широко распространенными последствиями высоких цен на нефть в течение двух недель с начала войны в Иране. Основная проблема заключается в том, что дорогая нефть может повысить инфляцию, одновременно нанося ущерб экономическому росту, что увеличивает вероятность рецессии.
Часто задаваемые вопросы
Какой риск прогнозирует JPMorgan для S&P 500, если цены на нефть останутся высокими?
Индекс может испытать коррекцию на 10-15%, если цены на нефть останутся выше 90 долларов за баррель. Дальнейший рост до 120 долларов резко усилит давление продаж на мировом рынке.
Как цена на энергию влияет на потребительские расходы в США?
Рост цен на нефть оказывает двойное воздействие: увеличивает прямые затраты на бензин, которые уже выросли на 21%, и снижает расходы за счет "эффекта богатства" из-за падения стоимости инвестиционных портфелей. Оценивается, что падение фондового рынка на 10% снижает потребительские расходы в стране на 1%.
Какая основная макроэкономическая проблема возникает в результате этого конфликта?
Основной страх заключается в том, что высокие цены на нефть будут подпитывать инфляцию, одновременно сдерживая экономический рост, создавая сценарий стагфляции. Эта комбинация факторов значительно повышает вероятность того, что экономика США войдет в рецессию.
Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена только для информационных целей. Помните, что всегда следует проводить собственное исследование.
Теги: инфляция JPM JPMorgan Рынки ФинансовыеРынки Нефть Рецессия S&P 500 SPX тренды