La Fed podría subir las tasas de interés en junio ante la presión inflacionaria
ФРС может повысить процентные ставки в июне из-за давления инфляции
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Вероятность того, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в июне, теперь выше, чем вероятность их снижения.
- Рост цен на сырье и индекс PPI в 3,4% в годовом исчислении вновь вызвали опасения по поводу инфляции на Уолл-стрит.
- Джером Пауэлл предупреждает о влиянии цен на энергоносители, в то время как аналитики прогнозируют, что золото превысит отметку в 5000 долларов, несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики.
Происходит нечто необычное: теперь более вероятно, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки этим летом, чем снизит их. Fed Probability Tracker из Атланты показывает, что вероятность повышения ставок составляет 19,2%, в то время как вероятность снижения ставок - 17,3%.
Это представляет собой резкий поворот по сравнению с тем, где находились эти вероятности в конце февраля, до начала войны между США и Ираном. 27 февраля вероятность снижения процентной ставки составляла 39,7%, в то время как вероятность повышения ставок была в пределах одного знака, как показал трекер.
Изменение ожиданий относительно процентных ставок
"Месяц назад никто бы не поверил этому"
Написал Райан Дестрик, главный рыночный стратег Carson Group.
Дестрик сказал в среду, что:
"Война и рост цен на сырье во всех областях повысили процентные показатели повышения ставок. В то же время мы наблюдаем опасения по поводу инфляции даже до начала войны"
Цены на нефть резко выросли с начала войны, что вызвало опасения у некоторых экономистов по поводу стагфляции. Это происходит, когда экономика характеризуется высокой инфляцией и слабым ростом. Данные, опубликованные в среду, усилили эти опасения.
Статьи интересные
Ветеран Уолл-стрит предупреждает: Рынок может рухнуть на 35%
Марк Занди из Moody's предупреждает: Рецессия – серьезная угроза из-за цен на нефть
Инфляция и давление на Федеральную резервную систему
Индекс цен производителей, который измеряет широкий спектр оптовых цен, вырос в феврале на 0,7%. PPI также вырос на 3,4% в годовом исчислении. Сочетание инфляционного давления, слабого рынка труда и роста цен на нефть может побудить Федеральную резервную систему к повышению процентных ставок.
Учитывая неопределенность относительно направления процентных ставок и инфляционное давление, операционная эффективность имеет решающее значение. Quantfury позволяет торговать глобальными активами и сырьевыми товарами по реальным спотовым ценам и без комиссий, оптимизируя производительность в условиях высокой волатильности. ( Для получения дополнительной информации нажмите здесь)
Федеральная резервная система в последний раз повысила процентные ставки на своем заседании в июле 2023 года, надеясь обуздать инфляцию после Covid.
ФРС трижды снизила процентные ставки на 25 базисных пунктов в 2025 году, и к концу года процентные ставки находились в диапазоне 3,5-3,75%. ФРС сохраняла стабильные процентные ставки как в январе, так и в среду, и некоторые комментарии вызвали опасения по поводу инфляции.
Позиция Джерома Пауэлла по поводу процентных ставок
"В краткосрочной перспективе более высокие цены на энергоносители будут стимулировать общую инфляцию, но слишком рано говорить о масштабах и продолжительности потенциального воздействия на экономику. Мы балансируем эти две цели в сложной ситуации, и мы считаем, что наша структура требует от нас балансировать риски, и мы считаем, что сейчас мы находимся именно на этой грани, на верхней границе между ограничительной и не ограничительной политикой"
- сказал Джером Пауэлл на пресс-конференции в среду.
Золото в беде? Повышение ставок Федеральной резервной системой, хотя часто и благоприятно для акций, может представлять риски для сырьевых товаров.
Влияние на золото и перспективные секторы.
Wall Street ожидала, что война между США и Ираном приведет к росту цен на золото, но инфляция и повышение процентных ставок Федеральной резервной системой, вызванные конфликтом, нивелируют любые потенциальные выгоды, заявила аналитик Goldman Sachs, Эми Гоуэр.
"Если Федеральная резервная система не сможет игнорировать рост цен на нефть, и мы увидим паузу в снижении ставок или даже их повышение, перспективы для золота могут показаться более сложными",
- отметила Гоуэр.
Тем не менее, Гоуэр и Детрик по-прежнему настроены оптимистично в отношении золота и ожидают, что цены значительно превысят 5000 долларов во второй половине 2026 года. Что касается секторов, за которыми стоит следить, Детрик заявил, что технологический, промышленный, материальный секторы и "части энергетического сектора" покажут лучшие результаты на фоне ускорения экономического роста, вызванного повышением процентных ставок.
Часто задаваемые вопросы
Почему ожидания рынка изменились в сторону возможного повышения процентных ставок?
Трейкер Федеральной резервной системы в Атланте теперь показывает более высокую вероятность повышения (19,2%), чем снижения (17,3%). Этот поворот связан с ростом цен на сырье из-за военных действий и оптовой инфляцией, которая выросла до 3,4% в годовом исчислении.
Какова официальная позиция Федеральной резервной системы в отношении роста цен на энергоносители?
Джером Пауэлл предупредил, что цены на энергоносители в краткосрочной перспективе будут подталкивать общую инфляцию, что ставит денежно-кредитную политику в ограничительное русло. Центральный банк стремится сбалансировать контроль над ценами с рисками ослабления экономического роста.
Как повышение процентных ставок повлияет на рынок золота, и какие секторы смогут лучше адаптироваться?
Повышение процентных ставок снизит привлекательность золота, компенсируя выгоды, вызванные геополитическими рисками, хотя аналитики сохраняют прогнозы о достижении цены в 5000 долларов к концу года. Такие сектора, как технологии, промышленность и материалы, представляются наиболее перспективными в этом сценарии.
Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена только для информационных целей. Помните, что всегда проводите собственное исследование.
Теги: Fed GS инфляция JeromePowell Рынки Золото SPX Процентные ставки trending