Bank of America recomienda comprar estas 4 acciones castigadas por el pánico
Bank of America рекомендует покупать эти 4 акции, пострадавшие от паники
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Bank of America видит возможности для покупки акций компаний, управляющих альтернативными активами, после дезинформации в СМИ.
- Компания утверждает, что текущий негативный настрой не отражает прочную основу и кредитоспособность этих компаний.
- Аналитики прогнозируют восстановление во второй половине года по мере снижения запросов на вывод средств из фондов.
Частный кредит и его акции в последнее время привлекли внимание инвесторов по неверным причинам. Однако, по мнению Bank of America, не только опасения необоснованны, но и недавняя "одержимость" СМИ сектором частного кредита создала возможность для покупки акций некоторых из их любимых компаний в этой области, которые подешевели.
Известные инвесторы, такие как Мохамед Эль-Эриан, Джордж Нобл и Джейми Даймон, недавно высказывались по этому поводу, в то время как рынки также были обеспокоены связью частного кредита с центрами обработки данных искусственного интеллекта и индустрией программного обеспечения. Bank of America ответила на некоторые из самых негативных заголовков, заявив клиентам в отчете на прошлой неделе, что негативный настрой вокруг частного кредита вызван дезинформацией.
На этой неделе аналитики пошли дальше, заявив, что недавнее негативное внимание СМИ создало возможность для покупки некоторых акций компаний, управляющих альтернативными активами.
Акции компаний, управляющих альтернативными активами, в условиях дезинформации
"СМИ сосредоточились на данных низкой ценности, что привело к девальвации акций компаний, управляющих альтернативными активами, параллельно с увеличением запросов на вывод средств из небольшой части их бизнеса"
Написано.
Это не повторение Великого финансового кризиса, - заверила Bank of America клиентов в записке в среду.
Статьи интересные
Goldman Sachs и JPMorgan облегчают ставки против частного кредита
Quadruple witching: Что ожидать от цены Bitcoin сегодня
Ares Management ( ARES). Показатель акций за 12 месяцев: -27%. Что говорит Bank of America:
«ARES – это лучший способ сделать ставку на возвращение к фундаментальным показателям. Ares – это мировой классный альтернативный управляющий активами с глобальным и диверсифицированным бизнесом на частных рынках, включая его лучший в своем классе бизнес кредитования, не относящийся к инвестициям».
Аналитики отметили, что основная бизнес-компания Ares показала годовую доходность в 12% с момента своего создания в 2005 году, превосходя своих конкурентов.
Анализ KKR и экспозиция к программному обеспечению
KKR & Co ( KKR). Показатель акций за 12 месяцев: -22%. Что говорит Bank of America: KKR & Co – еще один управляющий альтернативными активами, получивший рекомендацию к покупке, который, по мнению Bank of America.
Аналитики подчеркнули, что экспозиция KKR к программному обеспечению, что является одной из основных проблем для инвесторов, составляет всего 7%. Также компания меньше подвержена влиянию розничных инвесторов, чем некоторые из ее конкурентов. Они также отметили, что оценки долгосрочной прибыли KKR остались стабильными, в то время как ее цена снизилась в тот же период.
Возможности в акциях Blue Owl и Blackstone
Blue Owl Capital ( OWL). Показатель акций за 12 месяцев: -53%. Что говорит Bank of America: Акции Blue Owl резко упали из-за неверной информации о состоянии рынка частного кредитования, что создало привлекательную точку входа для инвесторов, по словам Bank of America.
«Результаты инвестиций OWL являются стабильными и высокими во всех ее стратегиях; кредитоспособность в сфере частного кредитования остается выше среднего».
Учитывая эту рассогласованность между ценой и фундаментальными показателями в сфере альтернативных управляющих, эффективность исполнения имеет решающее значение. Quantfury позволяет торговать этими акциями по реальным спотовым ценам и без комиссий, оптимизируя доходность на стратегических точках входа. ( Для получения дополнительной информации нажмите здесь)
Blackstone ( BX). Показатель доходности акций за 12 месяцев: -22%. Что говорит Bank of America: Аналитики отметили, что показатели доходности и кредитоспособность Blackstone остаются стабильными, и ожидается, что возврат средств улучшится во второй половине года.
Bank of America сравнил недавнюю шумиху вокруг сектора частного кредитования с массовой продажей акций Blackstone в 2022 году, вызванной увеличением возвратов средств в одном из ее фондов недвижимости. В последующие 12 месяцев акции почти удвоили свою стоимость от минимума.
Blackstone недавно объявила, что запросы на возврат средств превысили порог, при котором фонд мог бы ограничить выводы, но компания решила не ограничивать возврат средств. Bank of America объяснил, что ожидает, что это изменится, чтобы избежать превращения в банкомат для частных BDC.
Часто задаваемые вопросы
Почему Bank of America считает, что кризис частного кредитования – это возможность для покупки?
Банк утверждает, что негативный настрой обусловлен дезинформацией в СМИ, а не реальным ухудшением активов. Эта несоответствие привела к снижению цен на акции качественных управляющих компаний, которые сохраняют прочные основы и историческую доходность в двузначных числах.
Какие конкретные риски инвесторы переоценивают в таких компаниях, как KKR или Ares?
Преувеличена экспозиция к сектору программного обеспечения и влияние искусственного интеллекта, которые, в таких случаях, как KKR, составляют всего 7% портфеля. Кроме того, кредитоспособность этих управляющих компаний остается выше среднего, несмотря на кратковременное увеличение запросов на возврат средств.
Что ожидается в отношении показателей этих акций в ближайшие месяцы?
Аналитики прогнозируют возвращение к уровням фундаментальной оценки и стабилизацию возвратов средств во второй половине года. Исторические данные показывают, что после массовых продаж, вызванных паникой в СМИ, эти акции обычно демонстрируют значительное восстановление.
Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена только для информационных целей. Помните, что всегда следует проводить собственное исследование.
Теги: Рынки