Bank of America: Estas acciones son el refugio ideal ante la estanflación
Bank of America: Эти акции – идеальное убежище в условиях стагфляции
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Bank of America предупреждает, что риск стагфляции делает определенную группу акций с небольшой капитализацией особенно привлекательной.
- Рост оптовой инфляции до 3,4% и сокращение рынка труда создают неопределенность в отношении будущего экономического роста.
- Аналитики рекомендуют руководство по инвестициям, ориентированное на качество и возврат денежных средств, чтобы справиться с текущей волатильностью.
По мнению Bank of America Securities, повышенная вероятность того, что экономика США столкнется с периодом стагфляции, делает определенную группу акций с небольшой капитализацией особенно привлекательной.
Акции упали в среду после того, как неожиданно высокий отчет о ценах производителей усилил опасения, что экономика может вступить в период низкого роста и высокой инфляции. Последние данные оптовой инфляции за февраль показали общий показатель в 3,4% за 12 месяцев, а базовый показатель – 3,9%. Последние данные о занятости за февраль, опубликованные на прошлой неделе, показали неожиданное сокращение рынка труда.
Возможно, в результате этого, волатильность на фондовом рынке растет, индекс волатильности CBOE (VIX) недавно достиг примерно 23. Уровни VIX выше 20 указывают на повышенную неопределенность на рынке и страх инвесторов.
Учитывая волатильность, отраженную в VIX, и экономическую неопределенность, операционная эффективность является ключевым фактором. Quantfury позволяет управлять этими позициями с небольшой капитализацией по реальным спотовым ценам и без комиссий, оптимизируя чистую доходность. ( Для получения дополнительной информации нажмите здесь)
Статьи интересные
Генеральный директор Circle: ИИ заменит человеческий труд в массовом масштабе
HSBC рекомендует купить эту нефтегазовую компанию из-за ее низкой зависимости от Ирана
Инвестиционные стратегии в условиях стагфляции
В текущей ситуации наиболее привлекательными для инвесторов являются компании с высоким качеством и стабильной выплатой дивидендов, что обеспечивает как высокую доходность, так и возврат денежных средств акционерам, особенно в секторе компаний с небольшой капитализацией, по мнению Джилл Кэри Холл, количественного стратега и специалиста по акциям Bank of America Securities.
"Акции компаний с высоким качеством и стабильной выплатой дивидендов исторически показывали лучшие результаты в периоды роста индекса VIX, а также акции, ориентированные на стоимость, превосходили акции роста. И если риски стагфляции возрастают из-за продолжительного роста цен на нефть, то компании с высоким качеством и стабильной выплатой дивидендов (наряду с компаниями с высоким потенциалом роста) также демонстрируют лучшие результаты."
Инвестиционный банк Bank of America выявил акции компаний с небольшой капитализацией, входящих в верхний квинтиль по показателям стоимости и качества, выбирая компании, выплачивающие дивиденды или осуществляющие обратный выкуп акций в течение последних 12 месяцев. Компании с ежедневным объемом торгов менее 10 миллионов долларов были исключены из рассмотрения.
Выбор акций компаний с небольшой капитализацией
Bread Financial ( BFH), компания, предоставляющая финансовые услуги, включая кредитные карты, имеет рекомендацию "покупать" от Bank of America. В прошлом месяце компания также была включена в список "превосходящих ожидания" аналитиками Evercore ISI, что объяснялось улучшением финансовых показателей. Акция снизилась на 12% с недавнего максимума, но выросла на 1,5% в этом месяце.
Progyny ( PGNY) - компания, предоставляющая услуги управления льготами в области репродуктивного здоровья, предлагающая работодателям специализированную помощь, включая такие услуги, как экстракорпоральное оплодотворение и криоконсервация яйцеклеток. Акция снизилась на 37% с недавнего максимума и выросла на 2% за эту неделю.
TriNet Group ( TNET) и Upwork ( UPWK) также были включены в список компаний, рекомендованных Bank of America для преодоления текущей экономической ситуации.
Часто задаваемые вопросы
Почему Bank of America рекомендует акции компаний с небольшой капитализацией в текущей ситуации?
Угроза стагфляции и сокращение рынка труда делают компании с небольшой капитализацией, обладающие высоким качеством и рентабельностью, более устойчивыми. Исторически сложилось так, что эти типы компаний превосходили рынок в периоды высокой волатильности и экономической неопределенности.
Какие экономические показатели сигнализируют о периоде стагфляции?
Индекс цен производителей (PPI) неожиданно вырос до 3,4% в феврале, в то время как рынок труда продемонстрировал непредвиденное сокращение. Эта комбинация роста цен и низкого роста привела к повышению индекса волатильности VIX выше 20 пунктов.
Какие характеристики должны искать инвесторы в акциях, чтобы защититься от этой среды?
Следует отдавать предпочтение компаниям из индекса Russell 2000, которые входят в верхний квинтиль по показателям стоимости и качества, особенно тем, которые выплачивают дивиденды или проводят обратный выкуп акций. Такие компании, как Bread Financial и Progyny, выделяются как стратегические варианты в соответствии с этой инвестиционной стратегией.
Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена только для информационных целей. Помните, что всегда необходимо проводить собственное исследование.
Теги: Рынки ФинансовыеРынки тренды