JPMorgan lanza herramienta para apostar contra la deuda de 5 gigantes tecnológicos por la IA
JPMorgan запускает инструмент для ставок против долга 5 технологических гигантов, связанных с ИИ
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Банк JPMorgan запустил пакет свопов для хеджирования рисков на сумму 25 миллионов долларов.
- Инструмент позволяет делать ставки как в пользу, так и против долга пяти крупных технологических компаний.
- Спрос на страхование растет из-за масштабного заимствования для финансирования инфраструктуры искусственного интеллекта.
Компания JPMorgan Chase & Co. (JPM) предлагает своим клиентам новый способ делать ставки против долга пяти крупных технологических компаний, в то время как инвесторы ищут более ликвидные инструменты хеджирования в условиях беспрецедентного заимствования для финансирования инфраструктуры искусственного интеллекта.
На прошлой неделе банк запустил пакет кредитных дефолтных свопов (CDS) по облигациям компаний Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com Inc. (AMZN), Meta Platforms Inc. (META), Microsoft Corp. (MSFT) и Oracle Corp. (ORCL), по словам людей, знакомых с этим вопросом. Операции проводятся с шагом в 25 миллионов долларов — 5 миллионов долларов на своп по облигациям каждой компании, сообщили эти люди, которые пожелали остаться анонимными, поскольку информация не является публичной.
Хедж-фонды и другие инвесторы могут покупать этот пакет для выражения бычьей или медвежьей точки зрения на CDS, по словам этих людей. Компания Citadel Securities начала создавать рынки для двух пакетов корпоративных облигаций, выпущенных четырьмя из этих технологических гигантов, в ноябре.
Как работает новая стратегия JPMorgan?
Представитель JPMorgan отказался от комментариев в понедельник. Представители технологических гигантов не ответили немедленно на запросы о комментариях.
Статьи избранного раздела
Генеральный директор Circle: ИИ заменит человеческий труд в массовом масштабе
Администрация Трампа представляет национальную рамку для регулирования ИИ
Уолл-стрит пользуется возрастающим спросом на страхование, поскольку инвесторы опасаются, что чрезмерная задолженность технологических гигантов может негативно сказаться на их портфелях. На открытом рынке участники приобретают контракты CDS, которые позволят им возместить часть убытков в случае дефолта заемщика, в качестве страхования или спекулятивной ставки на финансовое состояние компаний.
Учитывая сложность этих страховых инструментов и кредитный риск, связанный с технологическими долгами, операционная эффективность является ключевым фактором. Quantfury позволяет управлять экспозицией к этим гигантам по фактическим спотовым ценам и без комиссий, оптимизируя доходность. ( Для получения дополнительной информации нажмите здесь)
Свопы, привязанные к отдельным компаниям, перешли от почти несуществующего уровня год назад к тому, чтобы стать одними из наиболее активно торгуемых деривативов в США вне финансового сектора, по данным Depository Trust & Clearing Corp.
Рост деривативов по технологическим долгам в JPMorgan
Oracle имеет наиболее ликвидные кредитные дефолтные свопы (CDS) инвестиционного уровня, при этом средний объем операций по свопам дефолта составляет более 830 миллионов долларов США в неделю, как сообщил Николас Годек, глава отдела торгуемых активов, облигаций и сырья в S&P Dow Jones Indices, в недавнем интервью.
На прошлой неделе Bloomberg сообщила, что JPMorgan находится в числе инвестиционных банков, которые собрали портфели публичных компаний с экспозицией к индустрии частного кредитования, что позволяет клиентам хедж-фондов делать ставки против этого сектора.
Часто задаваемые вопросы
Какой новый финансовый продукт JPMorgan выпустила для институциональных инвесторов?
Банк представил портфель кредитных дефолтных свопов (CDS), привязанных к долгам Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft и Oracle. Этот инструмент позволяет хедж-фондам делать ставки как в пользу, так и против кредитоспособности технологических гигантов с шагом в 25 миллионов долларов.
Почему возрос спрос на страхование от рисков, связанных с технологическими гигантами?
Инвесторы опасаются, что масштабные заимствования, направленные на финансирование инфраструктуры искусственного интеллекта, могут подорвать финансовое здоровье этих компаний. Эта обеспокоенность привела к тому, что производные финансовые инструменты, связанные с технологическими компаниями, стали одними из наиболее активно торгуемых контрактов на американском рынке.
Какая компания обладает наибольшей ликвидностью на этом рынке кредитных деривативов?
Oracle лидирует в этом сегменте, при этом средний объем ее недельных операций по свопам превышает 830 миллионов долларов. Объем ее торгов отражает высокий интерес рынка к хеджированию конкретных рисков, связанных с ее долговой нагрузкой.
Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена только для информационных целей. Помните, что всегда следует проводить собственное исследование.