Algo se rompió en Wall Street: el aviso de Citi que lo confirma
Что-то сломалось на Уолл-стрит: предупреждение от Citi, которое это подтверждает
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Citi сократила свою экспозицию на Уолл-стрит, особенно в малых компаниях, из-за риска затяжной войны.
- Высокие цены на нефть и отсутствие признаков паники на рынках оставляют открытой возможность для новых падений.
- Тем не менее, несмотря на то, что банк снизил свою ставку на американский рынок, он по-прежнему предпочитает его рынку Японии.
В последние часы компания Citigroup (C) предприняла шаг, который привлек внимание многих аналитиков: компания решила сократить свою экспозицию к американским акциям в то время, как конфликт между США и Ираном вновь усиливает напряженность на рынках и поднимает цены на нефть.
Банк объяснил, что установил нулевую величину для своей переоценки акций компаний малого размера, сегмента, который обычно больше страдает, когда экономика замедляется или кредиты становятся дороже. Это решение является частью более широкой корректировки для снижения рисков.
По словам их аналитиков, большинство макроэкономических сигналов, которые они отслеживают, уже несколько недель указывают на опасную тенденцию. Именно тогда они сделали заявление, которое не осталось незамеченным: " Мы продолжаем сокращать нашу экспозицию к акциям, снижая нашу долю до нейтрального уровня".
Сообщение, помимо своего технического тона, имеет простое значение. Citi не видит быстрого завершения войны, по крайней мере, такого, который бы облегчил давление на нефть или вернул стабильность на рынки. Они четко заявили: стимулы Ирана и Израиля на данный момент не направлены на немедленное соглашение.
Статьи интересные
Модель ИИ "Claude Mythos" вызывает тревогу на рынке
Bank of America видит важный поворот для TripAdvisor
Тем временем, напряженность на Ближнем Востоке уже оказывает глубокое влияние. Индексы Nasdaq и Russell 2000 (два индекса, очень чувствительные к экономическим изменениям) снизились почти на 9% от своих недавних максимумов. Индекс Dow Jones официально вошел в коррекцию, упав более чем на 10%, а индекс S&P 500 находится на 7% ниже своего рекорда. Для рынка, привыкшего к росту цен, это замедление ощутимо.
И есть еще один фактор, который беспокоит Citi: пока не наблюдается признаков настоящего панического состояния. То есть, инвесторы не начали "массовую распродажу", которая обычно возникает, когда ситуация ухудшается. Эта кажущаяся стабильность, по мнению банка, означает, что еще есть пространство для дальнейшего падения, если напряженность усилится.
Параллельно, администрация Трампа пытается снизить напряженность. Вашингтон ищет формулу для прекращения войны и предотвращения того, чтобы рост цен на нефть еще больше ударил по избирателям накануне промежуточных выборов. Фактически, президент решил продлить паузу в атаках на иранские энергетические объекты до 6 апреля. В Citi интерпретировали этот шаг неоднозначно. Обмен предложениями между двумя странами, по их словам, является позитивным фактором. Однако каждое продление увеличивает неопределенность.
Помимо политического шума, стратеги Citi продолжают корректировать свою географическую экспозицию. Хотя они сократили свои инвестиции в небольшие американские компании, они по-прежнему предпочитают США Японии, где они напрямую перешли к недооценке.
В целом, Citi передает осторожное сообщение, не прибегая к драматизму. Они не ожидают исторического обвала, но и не хотят быть слишком уязвимыми, если цены на нефть продолжат расти или если война усложнит ситуацию. Рынок, пока что, внимательно слушает.
Метки: Акции Citi Соединенные Штаты Уолл-стрит