Jefferies señala las 4 acciones para blindar carteras ante un petróleo a $120
Jefferies выделяет 4 акции для защиты портфеля в условиях цены нефти в 120 долларов
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Компания Jefferies рекомендует инвестировать в защитные акции с высокими дивидендами в случае затяжного конфликта в Иране.
- Банк предупреждает, что устойчивый рост цен на нефть может снизить рост прибыли S&P 500 до 8,5%.
- Компании, такие как PepsiCo, Verizon, Public Storage и Target, выделяются своей низкой волатильностью и положительным денежным потоком.
Если война в Иране затянется, инвесторам, возможно, стоит рассмотреть акции с высокими дивидендами, по мнению Jefferies.
С начала конфликта 28 февраля рынок демонстрировал волатильность, а цены на нефть выросли. В понедельник рынки немного выросли, поскольку инвесторы ожидали возможного прекращения огня. На прошлой неделе три основных индекса разорвали пятинедельные серии потерь.
Тем временем нефть остается выше 100 долларов за баррель, при этом фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate в США в последний раз превышали отметку в 112 долларов за баррель, а Brent торгуется чуть ниже 110 долларов.
Почему Jefferies рекомендует акции с дивидендами сейчас?
Хотя основной прогноз Jefferies заключается в том, что война в Иране должна закончиться в ближайшие недели, а средняя цена на нефть составит около 100 долларов в течение остальной части года, в сценарии "худшего развития событий" предполагается более длительный конфликт, в результате чего средняя цена на нефть составит 120 долларов за баррель.
Статьи интересные
Apple: Почему акции компании упали во вторник?
Wells Fargo и Goldman Sachs делают ставку на технологические акции
«В связи с резким ростом цен на нефть из-за конфликта между США и Ираном, риск стагфляции становится все более ощутимым»
Об этом заявил Деш Перамунетейке, глава отдела количественной стратегии компании, в аналитической записке в среду.
Он считает, что вероятность этого сценария в настоящее время невелика, но предупредил, что:
«Длительный нефтяной шок может привести к снижению спроса, росту издержек и усилению инфляции»
Влияние нефти на прибыль S&P 500
В случае реализации этого сценария, Перамунетейке оценивает, что рост выручки компаний, входящих в индекс S&P 500, снизится на 4,3 процентных пункта, рентабельность снизится на 0,8 процентных пункта, а рост прибыли на акцию упадет с 18,3% до 8,5%.
Учитывая неопределенность в отношении прибыли и волатильность рынка, операционная эффективность имеет решающее значение. Quantfury позволяет торговать глобальными активами по реальным спотовым ценам и без комиссий, оптимизируя чистую доходность. ( Для получения дополнительной информации нажмите здесь)
Учитывая неопределенность в отношении прибыли, акциям компаний с высокой степенью защищенности следует быть более выгодными, отметил он. Поэтому он составил список акций, являющихся заменителями облигаций, то есть компаний, которые являются защищенными, высокодоходными и характеризуются низким ростом. Они также демонстрируют самый низкий коэффициент бета среди стратегий дивидендных акций, что означает, что они менее волатильны и менее рискованны.
Перамунетейке сосредоточился на американских компаниях с высокой степенью защищенности, с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов, дивидендной доходностью выше 3% и среднегодовым темпом роста прибыли на акцию на 2026-2027 годы в диапазоне от 0% до 10%. Кроме того, эти компании обладают высокой степенью уверенности в прибыльности и хорошей историей выплаты дивидендов, с сокращением выплат реже одного раза в четыре года. Они также имеют положительный свободный денежный поток.
PepsiCo (PEP) и Verizon (VZ): лидеры в области доходности и стабильности
Инвесторы получают дивидендную доходность в 3,63% от PepsiCo. Гигант пищевой и напитной промышленности работает над сокращением ассортимента продукции и снижением затрат во всех своих операциях после соглашения с инвестиционной компанией Elliott Investment Manager в декабре.
Pepsi также снижает цены на свои продукты, что, «улучшит конкурентоспособность и частоту покупок наших брендов», – заявили представители компании в подготовленных комментариях к публикации отчета о прибыли за четвертый квартал в феврале. Компания показала лучшие, чем ожидалось, результаты как по выручке, так и по прибыли за квартал, благодаря улучшению органических продаж во всех направлениях бизнеса. Акции компании имеют среднюю рекомендацию "превосходящую ожидания" и потенциал роста в 10% по сравнению со средним целевым уровнем аналитиков, согласно данным FactSet. Акции выросли на 9% с начала года.
Тем временем, акции компании Verizon выросли почти на 21% с начала 2026 года. Они также предлагают привлекательную доходность дивидендов в 5,76%. Во время последней публикации отчета о прибыли в январе, телекоммуникационная компания прогнозировала годовую прибыль и свободный денежный поток, превышающие ожидания Уолл-стрит. Ее выручка за четвертый квартал также превысила оценки аналитиков.
Реструктуризация в компаниях Verizon, Public Storage (PSA) и Target (TGT)
Генеральный директор Дэн Шульман вступил в должность в октябре и работает над тем, чтобы сделать компанию более гибкой. В ноябре компания Verizon объявила о сокращении более чем 13 000 рабочих мест. «Мы только в начале нашего пути к повышению эффективности», – сказал Шульман во время телефонной конференции, посвященной результатам за январь. Акции компании Verizon имеют среднюю рекомендацию аналитиков "превосходящую ожидания" и потенциал роста в 5,5% по сравнению со средним целевым уровнем аналитиков, согласно данным FactSet.
Акции компании Public Storage (PSA) также имеют среднюю рекомендацию "превосходящую ожидания". Ее средний целевой уровень предполагает, что акции могут вырасти почти на 11%. Инвестиционный фонд недвижимости, владеющий и управляющий объектами для хранения, сообщил о превышении прогнозов по выручке за четвертый квартал. Ее основные операционные показатели, которые являются показателем операционной эффективности для REIT, также превысили оценки. Акции имеют доходность дивидендов в 4,26% и выросли примерно на 9% с начала года.
Target ( TGT) также находится в процессе восстановления и недавно представила свой план по пересмотру ключевых категорий, включая одежду и товары для дома. Генеральный директор Майкл Фиддельке заявил на собрании инвесторов компании в марте, что ритейлер принимает меры для улучшения, но результаты «не достигаются в одночасье». Однако, некоторые изменения будут заметны сразу, добавил он.
«Если бы мне пришлось отойти назад и создать карту тепловой активности всего магазина, выделяя области, где мы вносим изменения в этом году, я бы увидел больше изменений в том, что мы продаем и как мы это продаем, чем за последнее десятилетие»
Сказал он.
Акции, которые приносят доходность 3,74%, выросли примерно на 25% с начала года. Средняя оценка аналитиков – "держать", и потенциал роста составляет 2% по отношению к средней целевой цене.
Часто задаваемые вопросы
Почему Jefferies рекомендует переходить к акциям, ориентированным на дивиденды, как к защитным активам?
Риск стагфляции из-за продолжительного нефтяного шока может снизить рост прибыли S&P 500 с 18,3% до 8,5%. Акции с стабильными дивидендами и низкой волатильностью служат эффективной защитой в этой неопределенной среде.
Какие критерии определяют компании, выбранные для этой стратегии?
Приоритет отдается компаниям с капитализацией более 10 миллиардов долларов, дивидендной доходностью выше 3% и стабильной историей выплат. Кроме того, они должны демонстрировать положительный денежный поток и низкую чувствительность к колебаниям рынка.
Какие акции выделяются своей доходностью и процессами реструктуризации?
Verizon предлагает дивидендную доходность 5,76% после реализации планов повышения эффективности, в то время как PepsiCo и Target продвигаются в оптимизации своих операционных показателей. Эти компании сочетают в себе стабильность и привлекательную отдачу для акционеров в условиях текущего геополитического конфликта.
Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией, а предназначена только для информационных целей. Помните, что всегда следует проводить собственное исследование.
Теги: Акции Дивиденды Инвестиции