Michael Burry realizó un movimiento clave en su cartera: ¿Qué compró?
Майкл Бёрри сделал ключевой ход в своем портфеле: что он купил?
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Майкл Бёрри инвестировал в три акции, которые имеют одну общую черту: они сильно упали в 2026 году.
- Эти компании работают в секторе программного обеспечения и показали снижение в этом году от 23% до 31%.
- Очевидно, что инвестор делает ставку на восстановление, хотя "узкое место" в сфере искусственного интеллекта может создать серьезные проблемы.
В периоды неопределенности некоторые инвесторы исчезают, а другие делают прямо противоположное. Майкл Бёрри, управляющий, получивший всемирную известность благодаря прогнозированию кризиса 2008 года, чья история легла в основу фильма "Игра на понижение", снова активизировался.
После довольно скромного 2025 года для своего фонда, инвестор вернулся с четким ходом. Согласно последнему обновлению его портфеля, он приобрел акции трех компаний, которые имеют одну общую черту: они были сильно "наказаны" в 2026 году.
Выбранные компании не являются незнакомыми. Adobe ( ADBE), Autodesk( ADSK) и Veeva Systems ( VEEV). Три имени из мира программного обеспечения, которые до недавнего времени были синонимами роста... и которые сегодня вызывают больше сомнений, чем уверенности.
Когда все продают, Майкл Бёрри покупает
Все три компании показали значительное снижение в этом году. Adobe, например, упала почти на 32%.
Статьи интересные
3 акции, которые перепроданы на Уолл-стрит: возможность или ловушка?
Скрытая борьба между Трампом и Майклом Бёрри, которая "топит" Palantir
Акции практически обвалились на 100 долларов, снизившись с 333 долларов в январе до 239 долларов, по которым они торгуются в настоящее время.
Компания Autodesk находится в аналогичной ситуации, с падением, близким к 23%. Кратковременный рост в марте уже забыт.
Аналогичная история произошла с компанией Veeva. Компания закрыла 2025 год на отметке 223 доллара, а затем упала до 158 долларов, что составляет снижение на 29%. В самый неудачный момент акции потеряли более 35%, прежде чем немного восстановились.
Это не случайно. Burry часто действует в подобных сценариях. Он ищет активы, которые рынок уже "наказал"... иногда даже чрезмерно.
Основная проблема никуда не делась
Однако есть ключевой момент, который нельзя игнорировать. Эти падения не возникли на пустом месте.
Сектор программного обеспечения переживает сложный переходный период. Появление искусственного интеллекта, особенно с развитием более автономных агентов, поставило под сомнение бизнес-модели, которые до недавнего времени казались незыблемыми.
Многие компании еще не продемонстрировали, как они интегрируют эту технологию, не снижая при этом собственных доходов. И рынок, как это часто бывает, предвидел это.
Вот и дилемма: это возможность... или компании, которым необходимо переосмыслить себя?
Некоторые эксперты с Уолл-стрит утверждают, что ИИ не уничтожит традиционное программное обеспечение, а трансформирует его. Но они также предупреждают, что не все компании одинаково готовы к этим изменениям.
Шаг, соответствующий его стилю
Для тех, кто следит за деятельностью Burry, этот шаг не является неожиданностью. Его послужной список полон ставок против консенсуса.
Покупать, когда другие продают, - это часть его ДНК. И, хотя он не всегда угадывает время, он часто обнаруживает дисбалансы раньше, чем большинство.
В данном случае, кроме того, есть четкий паттерн. Все три компании принадлежат к одному и тому же сектору. Это не кажется изолированной ставкой, а скорее более широкой оценкой. Burry может предвидеть отскок в секторе программного обеспечения... или, по крайней мере, паузу в "наказании".
Тем не менее, рынку нелегко. Волатильность остается высокой, и чувствительность к любым новостям, связанным с искусственным интеллектом, чрезвычайно велика.
Метки: Акции Adobe Michael Burry