3 acciones chinas castigadas que podrían recuperarse
3 китайские акции, которые пострадали и могут восстановиться
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:
- Morgan Stanley выявила три китайские акции, которые упали более чем на 10% из-за геополитического контекста.
- Аналитики сходятся во мнении, что они скоро восстановятся, при условии, что конфликт на Ближнем Востоке закончится.
- Эти компании специализируются на энергетике, промышленности и инфраструктуре, связанной с ИИ.
Когда рынок переходит в режим защиты, многие акции падают больше, чем это оправдывают их фундаментальные показатели.
Именно это происходит сейчас с некоторыми китайскими акциями. По мнению аналитиков Morgan Stanley, некоторые из них особенно пострадали из-за геополитической напряженности, но могут восстановить позиции, если международная обстановка стабилизируется.
Ключевым фактором является не только Китай. Это Ближний Восток.
Напряженность в регионе, особенно вокруг пролива Ормуз, вызвала эффект домино на мировых рынках. Рост цен на нефть, неопределенность в цепочках поставок и падение активов, наиболее подверженных влиянию.
Статьи интересные
Программное обеспечение: Конец падения? Сигнал, который беспокоит Уолл-стрит
Две акции, которые Morgan Stanley считает ключевыми инвестициями
Но недавнее прекращение огня изменило настроение. По крайней мере, временно.
Китайские индексы быстро отреагировали. CSI 300 вырос более чем на 4% за несколько дней, в то время как Hang Seng вырос почти на 3%.
Это было не случайно. Рынок начал учитывать возможную нормализацию мировой торговли и логистики.
В Morgan Stanley это резюмировали так: " Вероятно, расходы на энергетическую безопасность, оборону и возобновляемые источники энергии останутся высокими", - отметили они в недавней записке.
Этот контекст открывает возможность, особенно для компаний, которые упали больше, чем это оправдывают.
3 китайские акции, пострадавшие, которые стоит рассмотреть
Horizon Robotics: Компания не является незнакомцем. Она разрабатывает чипы для автомобильной промышленности, сектора, который все больше зависит от искусственного интеллекта.
Приблизительно 10% ее доходов поступает из Ближнего Востока. Эта зависимость сыграла против нее в последние недели.
Ее акции упали на 16% за рассматриваемый период. Это серьезная коррекция для компании, которая по-прежнему занимает выгодное положение в растущей отрасли.
Если общая ситуация стабилизируется, она может быть одной из первых, кто отреагирует.
Zoomlion Heavy Industry: Это еще один интересный случай. Ее бизнес связан со строительной техникой, сектором, который очень чувствителен к экономическим циклам.
Она также получает около 10% своих доходов из Ближнего Востока. И это было заметно. Акция снизилась на 15%.
Здесь потенциал для восстановления существует, но он больше зависит от контекста. Если глобальная экономическая активность возобновится, а напряженность снизится, компания может вернуть часть утраченного.
Suzhou TFC Optical Communication: Возможно, наименее известная из трех, но от этого не менее важная.
Suzhou TFC работает над ключевыми оптическими компонентами для технологической инфраструктуры, включая системы, поддерживающие развитие искусственного интеллекта.
В ее случае, зависимость от Ближнего Востока составляет около 7%. Этого достаточно, чтобы рынок наказал ее в условиях неопределенности. Падение составило 10,9%.
Ее преимущество очевидно. Она находится в центре тенденции, которая не останавливается. Спрос на инфраструктуру для ИИ продолжает расти, несмотря на краткосрочный шум.
Анализ Morgan Stanley дает четкий вывод. На китайском рынке есть ценность, но с оговорками.
Метки: Акции Китайские акции Китай