ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:

• Компании, занимающиеся разработкой программного обеспечения и кибербезопасностью, показали рост более 10% за неделю на Уолл-стрит, став лидерами по объему торгов.
• Производители оборудования, такие как Lam Research, снизились на 13%, что замедлило рост акций полупроводников.
• Инвестиционные фонды, специализирующиеся на кибербезопасности, выросли на 7%, в то время как акции компаний, производящих микрочипы, потеряли 3% за неделю.

Опасения по поводу краха корпоративного программного обеспечения на Уолл-стрит оказались необоснованными. Акции компаний, предлагающих программное обеспечение как услугу, и компаний, занимающихся кибербезопасностью, включая CrowdStrike ( CRWD) и Palo Alto Networks ( PANW), возглавили индекс S&P 500 на этой неделе, показав рост более 10% на фоне высокой технологической волатильности [https://bitfinanzas.com/categoria/sector-tecnologico/].

Этот рост спроса на цифровые платформы распространился на весь сектор информационных технологий. Такие компании, как ServiceNow ( NOW) и Workday ( WDAY), показали недельный рост более 10%, что подтверждает, что институциональные инвесторы решили направлять средства в корпоративное программное обеспечение, чтобы защитить свои портфели от волатильности на фондовом рынке.

В отличие от программного обеспечения, производители полупроводников столкнулись с серьезными трудностями. Компания, производящая оборудование Lam Research ( LRCX), упала на 13% после предупреждения о проблемах с поставками, что подтверждает, что ставка на искусственный интеллект начинает стремительно изменять лидеров и аутсайдеров в различных секторах.

Эта распродажа затронула и другие крупные компании, производящие оборудование, такие как KLA Corporation ( KLAC), Cerebras Systems ( CBRS) и Credo Technology ( CRDO), которые показали снижение более 10%. Снижение спроса на акции производителей чипов свидетельствует о том, что фондовый рынок стремится снизить оценки компаний, которые переоценены в производственной цепочке.

Статьи для ознакомления

3 способа защитить свой портфель в сфере искусственного интеллекта после коррекции

[26 октября 2026 г.] (https://bitfinanzas.com/inteligencia-artificial-estrategia-inversion-coberturas/)

[552] (https://bitfinanzas.com/inteligencia-artificial-estrategia-inversion-coberturas/)

[Маск предупреждает о возможном ограничении кредитования в сфере ИИ после отказа SpaceX от финансирования в 40 миллиардов долларов на графические процессоры] (https://bitfinanzas.com/restriccion-crediticia-ia-spacex-elon-musk/)

[26 октября 2026 г.] (https://bitfinanzas.com/restriccion-crediticia-ia-spacex-elon-musk/)

[553] (https://bitfinanzas.com/restriccion-crediticia-ia-spacex-elon-musk/)

Разница между фондами программного обеспечения и полупроводников

Еженедельная динамика биржевых фондов и акций

• Еженедельный рост в секторе кибербезопасности: Специализированные фонды показали рост на 7%.
• Снижение в фондах полупроводников: Отмечено снижение на 3% на фоне переориентации на программное обеспечение.
• Ежемесячное падение акций Sandisk: Акции компании потеряли более 30% после предыдущего роста.

Эта тематическая переориентация отчетливо проявилась в биржевых фондах. Фонды, специализирующиеся на программном обеспечении и кибербезопасности, выросли на 6% и 7% соответственно, в то время как акции компаний, производящих полупроводники, упали на 3%, что привело к тому, что рынок закрылся с неоднозначными результатами на этой неделе, с падением на 0,5% в индексе S&P 500 и на 0,7% в индексе Nasdaq.

Институциональные инвесторы переориентируются на компании, спрос на продукцию которых будет расти непосредственно благодаря искусственному интеллекту. Кибербезопасность становится приоритетом в связи с распространением автономных систем и утечками данных, что позволяет компаниям, занимающимся защитой сетей, привлекать растущий корпоративный спрос на цифровую защиту.

Параллельно, поставщики корпоративного программного обеспечения восстанавливаются после непропорционально больших падений в начале этого года. Опасения, что искусственный интеллект сделает крупные корпоративные программы устаревшими, развеялись, что позволяет этим компаниям восстановить потерянные коэффициенты оценки на Уолл-стрит.

Замедление роста в компаниях, производящих оборудование, и ожидание результатов

В то же время, все чаще звучат предупреждения о необходимости приостановить развитие компаний, производящих оборудование. Поставщики процессоров, которые считаются основными бенефициарами многомиллиардных инвестиций компаний Amazon ( AMZN), Microsoft ( MSFT) и Alphabet ( GOOGL), начинают показывать признаки истощения на фондовом рынке.

Ярким примером этой тенденции стал производитель памяти Western Digital (WDC), акции которого упали в пятницу, несмотря на обнародование солидных финансовых отчетов. Несмотря на то, что стоимость акций компании выросла почти на 100% в этом году, инвесторы предпочли зафиксировать прибыль.

На следующей неделе станет больше ясности относительно этой ситуации, когда гиганты Microsoft, Amazon и Alphabet опубликуют свои квартальные отчеты. Также будут представлены результаты компаний, занимающихся программным обеспечением, таких как ServiceNow, специалистов в области безопасности, таких как Fortinet (FTNT), и производителей, таких как Seagate Technology (STX) и Intel (INTC), чтобы оценить динамику расходов.

Случай компании Sandisk иллюстрирует масштаб роста рынка флэш-памяти: консенсус прогнозирует увеличение продаж более чем на 360% в годовом исчислении и рост прибыли на акцию почти на 3700%. Эти цифры подтверждают чрезвычайно высокий спрос на продукцию, необходимую для работы центров обработки алгоритмических данных.

Чрезмерные ожидания и пересмотр инвестиционных портфелей

Главный вопрос заключается в том, будет ли этот рост достаточным, чтобы удовлетворить ожидания Уолл-стрит. Хотя акции компании выросли более чем на 420% в этом году, став вторыми по результатам среди компаний индекса S&P 500, акции упали почти на 5% за неделю и более чем на 30% в месяц после того, как произошла значительная фиксация прибыли.

По мере продолжения сезона публикации финансовых отчетов, даже хорошие результаты могут оказаться недостаточными для восстановления интереса к оборудованию для полупроводников. Необходимость монетизации практических применений будет продолжать побуждать управляющих к перераспределению активов в сторону специализированной кибербезопасности в ближайшие сессии.

Часто задаваемые вопросы

Почему акции компаний, занимающихся программным обеспечением и кибербезопасностью, показали наибольший рост на Уолл-стрит на этой неделе?

Рынок перераспределил капитал в эти корпоративные платформы, показав рост более чем на 10% для компаний CrowdStrike, Palo Alto Networks, ServiceNow и Workday, что развеяло опасения, что искусственный интеллект сделает корпоративное программное обеспечение устаревшим.

Какие факторы привели к падению акций производителей полупроводников и оборудования?

Компании, такие как Lam Research, упали на 13% из-за ограничений в поставках, в то время как такие крупные игроки, как Western Digital и Sandisk, столкнулись со значительной фиксацией прибыли, несмотря на обнародование солидных финансовых результатов. Эта разница отражает реакцию Уолл-стрит на чрезмерно высокие оценки в производственной цепочке.

Какое влияние ожидается от предстоящей публикации финансовых результатов технологических гигантов?

Финансовые отчеты Microsoft, Amazon и Alphabet за квартал, а также отчеты компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения и решениями в области безопасности, помогут оценить реальный объем корпоративных расходов. Высокие требования со стороны Уолл-стрит могут оказывать давление на производителей оборудования и укреплять предпочтение в пользу программного обеспечения и кибербезопасности.

Отказ от ответственности: Вся информация, представленная на сайте Bitfinanzas, предоставлена с наилучшими намерениями и не является инвестиционной рекомендацией. Она предназначена только для информационных целей. Помните, что всегда необходимо проводить собственное исследование.

Теги: Чипы Кибербезопасность Искусственный интеллект Программное обеспечение