ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ:

• Доходы Amazon составили 201,94 миллиарда долларов, что ниже прогнозов рынка в 202,22 миллиарда долларов.
• Компания установила исторический рекорд прибыльности, показав операционную маржу в 13,9% и операционную прибыль в 28,1 миллиарда долларов.
• Свободный денежный поток значительно сократился и стал отрицательным, достигнув 42,4 миллиарда долларов из-за инвестиций в технологии.

Гигант электронной коммерции и облачных сервисов Amazon (AMZN) сообщила о консолидированной чистой выручке в размере 201,94 миллиарда долларов, что на 12% больше, чем в прошлом году. Этот показатель оказался незначительно ниже ожиданий Уолл-стрит, которая прогнозировала 202,22 миллиарда долларов за этот период.

В отношении прибыльности, прибыль на акцию (разводненная) составила 1,89 доллара, что ниже 1,95 доллара за аналогичный период прошлого года. Этот показатель также оказался ниже консенсуса аналитиков, которые ожидали прибыль в 1,97 доллара.

Прибыльность бизнеса установила исторический максимум благодаря операционной марже в 13,9%, чему способствовало ускорение развития цифровой инфраструктуры. Кроме того, руководство компании решило повысить оперативные прогнозы на четвертый квартал, установив целевой показатель операционной прибыли на уровне 33,5 миллиарда долларов.

Общий рост выручки был сдерживаемым из-за волатильности валютных курсов, что привело к неблагоприятному влиянию в размере 900 миллионов долларов. Кроме того, изменение сроков проведения мероприятия Prime Day привело к замедлению темпов роста примерно на 400 базисных пунктов.

Рост бизнеса, обусловленный облачными сервисами AWS

Сегментная структура доходов

• Amazon Web Services (AWS): Чистая выручка составила 45,984 миллиарда долларов, что на 39,3% больше, чем в прошлом году.
• Северная Америка: Выручка составила 112,852 миллиарда долларов, что на 6,2% больше, чем в прошлом году.
• Международный сегмент: Продажи составили 43,108 миллиарда долларов, что на 5,4% больше, чем в прошлом году.

Подразделение облачных вычислений AWS укрепило свои лидирующие позиции, показав операционную прибыль в 17,773 миллиарда долларов, что на 55,4% больше, чем в прошлом году. Это подразделение смогло расширить свою операционную прибыльность, достигнув маржи в 38,7% по сравнению с предыдущими периодами.

На внутреннем розничном рынке дочерняя компания, работающая в Северной Америке, зафиксировала операционную прибыль в размере 8,723 миллиарда долларов США, что на 82,1% больше, чем в прошлом году. Реструктуризация внутренней логистики позволила ускорить рост коммерческой прибыли по сравнению с 4,8 миллиарда долларов США, полученными в предыдущем году.

В свою очередь, международное подразделение показало операционную прибыль в размере 1,58 миллиарда долларов США, что на 31,8% больше, чем в предыдущем году. Оптимизация трансграничных транспортных маршрутов способствовала укреплению деятельности за рубежом в основных развивающихся регионах, обслуживаемых корпорацией.

Рекордные показатели прибыли и значительное сокращение свободного денежного потока

Общая операционная прибыль выросла до 28,1 миллиарда долларов США, превысив 17,4 миллиарда долларов США, полученных в третьем квартале прошлого года. Повышение эффективности серверов позволило достичь исторического максимума, зафиксировав общую маржу в 13,9% по сравнению с 9,7% в предыдущем финансовом году.

Однако, консолидированная чистая прибыль снизилась до 20,7 миллиарда долларов США по сравнению с предыдущими 21,2 миллиарда долларов США. Предыдущий результат был обусловлен учетом чистых чрезвычайных доходов в размере 9,5 миллиарда долларов США, связанных с переоценкой финансовой доли, удерживаемой в компании Anthropic.

Баланс отразил дополнительные факторы давления после того, как долгосрочные долговые обязательства выросли до 173,125 миллиарда долларов США. Эта цифра свидетельствует об увеличении финансового рычага по сравнению с 65,648 миллиарда долларов США, зафиксированными на конец предыдущего года, что отражает новые корпоративные размещения для поддержания инфраструктуры.

Наиболее сильно пострадал свободный денежный поток за последние двенадцать месяцев, который снизился с положительного сальдо в размере 14,8 миллиарда долларов США до дефицита в размере 42,4 миллиарда долларов США. Приобретение недвижимости и оборудования потребовало значительных капитальных вложений, которые увеличились на 94,8 миллиарда долларов США.

Несмотря на это ухудшение, генерация денежных средств за последние двенадцать месяцев продемонстрировала структурную устойчивость, достигнув 168,3 миллиарда долларов США, что на 29% больше, чем в прошлом году. Эта внутренняя финансовая способность позволила поддержать планы развития по сравнению с 130,7 миллиарда долларов США, зафиксированными в предыдущем аналогичном периоде.

Развитие искусственного интеллекта и создание новых бизнес-подразделений.

Платформа AWS достигла годового объема доходов в 184 миллиарда долларов, заключив корпоративные соглашения с такими компаниями, как Meta, NVIDIA, OpenAI, Salesforce, Oracle, Qualcomm, Verizon, ADP, Stripe, Zoom и НАТО. Эти стратегические альянсы были направлены на ускорение заключения крупных контрактов в области распределенных вычислений.

В сфере передовых программных решений организации, входящие в индекс Fortune 500, почти в семь раз увеличили свое потребление ресурсов Amazon Bedrock. Этот процессор для вывода данных позволил значительно увеличить объем используемых токенов, примерно в 17 раз по сравнению с уровнем использования, зафиксированным в предыдущем году.

Сервис бессерверных вычислений Amazon Lambda превысил годовой объем доходов в 1 миллиард долларов, привлекая в качестве пользователей компании Samsung, Volkswagen, United Airlines, Mercedes-Benz и Booking.com. Эта технология позволила расширить свою промышленную базу, интегрировавшись в критически важные операционные инфраструктуры крупных мировых производителей.

В сфере развлечений компания Amazon MGM Studios собрала более 1,2 миллиарда долларов кассовых сборов по всему миру к 2026 году благодаря таким фильмам, как Project Hail Mary и Verity. Эти успехи в кинотеатрах позволили укрепить монетизацию мультимедийного контента за пределами традиционной модели подписок в интернете.

В области телекоммуникаций сеть спутников Amazon Leo сохранила свои оперативные цели на конец года и привлекла AT&T в качестве первого поставщика, предлагающего свои услуги связи. Эта телекоммуникационная компания стремится расширить спутниковое покрытие за счет возможностей, предоставляемых разрабатываемой орбитальной группой спутников.

Дочерняя компания, занимающаяся автономным транспортом, Zoox, начала коммерческие перевозки за плату в Лас-Вегасе, расширив свои испытания на Сан-Диего и Хьюстон, охватывая 12 городов в США. Параллельно компания объявила о выделении 1,5 миллиарда долларов на повышение базовой заработной платы до 20 долларов в час.

Прогнозы на четвертый квартал и инвестиции в основные средства

На четвертый квартал компания прогнозирует чистую выручку в диапазоне от 240 миллиардов до 247 миллиардов долларов. Этот прогноз предполагает рост на 12% и 16%, направленный на укрепление обычных сезонных продаж в период праздников.

Руководство компании обновило свои прогнозы операционной прибыли, увеличив ожидаемый диапазон до 28,5 миллиарда долларов США и 33,5 миллиарда долларов США. Этот новый прогноз позволил превзойти предыдущие корпоративные оценки, которые ранее предусматривали цель в 25 миллиардов долларов США.

В заключение, руководство установило бюджет капитальных затрат в размере приблизительно 220 миллиардов долларов США на конец года. Это значительное выделение средств направлено на финансирование производственных мощностей, необходимых для поддержки центров обработки данных, предназначенных для работы с приложениями искусственного интеллекта.

Часто задаваемые вопросы

Какие финансовые результаты были зафиксированы компанией Amazon, и какое подразделение возглавило рост в этом квартале?

Компания получила выручку в размере 201,94 миллиарда долларов США с рекордной операционной маржой в 13,9%, чему способствовал рост облачного подразделения AWS на 39,3%.

Как инвестиции в основные средства повлияли на свободный денежный поток и на баланс?

Эти масштабные инвестиции привели к дефициту свободного денежного потока в размере 42,4 миллиарда долларов США, увеличив долгосрочную задолженность до 173,125 миллиарда долларов.

Какие цели по выручке и операционной прибыли руководство прогнозирует на четвертый квартал года?

Корпорация прогнозирует объем продаж до 247 миллиардов долларов США и увеличила прогноз операционной прибыли до максимального уровня в 33,5 миллиарда долларов для инвесторов.