Аналитик UBS Group ( UBS), Джо Спэк, в понедельник повысил рекомендацию по акциям Rivian Automotive ( RIVN) с нейтральной до рекомендации "покупать". Специалист сохранил целевую цену в 17 долларов за акцию и ожидает, что новые модели стимулируют продажи компании в США.

Акции автомобильной компании выросли на 8,5% в понедельник, закрывшись на отметке 13,19 долларов, что превысило показатели индекса S&P 500 ( SPY), который снизился на 0,5%, и индекса Dow Jones Industrial Average ( DIA), который вырос на 0,4%. Эта оценка указывает на потенциал роста акций, близкий к 30%, по сравнению с целевой ценой, установленной банком.

До роста в понедельник акции Rivian показали снижение почти на 38% в течение года, что связано с ожидаемым прекращением действия федеральной налоговой льготы в размере 7500 долларов в сентябре 2025 года. Фактически, американские покупатели приобрели около 726 000 электромобилей к сентябрю 2026 года, что свидетельствует о сокращении объемов продаж на 30% во всем секторе.

Поставки внедорожника R2

Однако специализированные производители лучше выдержали снижение спроса. Продажи Tesla ( TSLA) остались стабильными, в то время как продажи электромобилей Ford Motor ( F) снизились почти на 68% за год, что позволило Rivian увеличить свою долю рынка в США до 7% в третьем квартале.

Компания недавно начала поставки своего внедорожника R2, более доступной модели, предназначенной для увеличения объемов производства и повышения прибыльности. Спэк проанализировал коммерческий эффект этого запуска:

«Дополнительные версии, которые появятся у R2, должны расширить целевой рынок за счет различных ценовых категорий, запаса хода и производительности, поддерживая спрос не только среди первых пользователей, но и среди тех, кто переходит с Tesla».

Цели продаж и прибыльности

Wall Street прогнозирует, что компания продаст 207 000 единиц в 2028 году благодаря спросу на модель R2, что значительно превышает 42 000 единиц, зарегистрированных в 2025 году, и 69 000 единиц, прогнозируемых на 2026 год.

Кроме того, компании необходимо увеличить производство для обеспечения устойчивой прибыльности, поскольку автопроизводители должны продавать около 400 000 автомобилей в год, чтобы быть прибыльными. Консенсус аналитиков предполагает, что компания достигнет прибыльности в 2030 году, когда будет поставлено 375 000 единиц.

56% аналитиков, опрошенных компанией FactSet, рекомендуют покупать акции компании, устанавливая среднюю целевую цену около 18 долларов. Таким образом, инвесторы видят в новой модели внедорожника ключевой фактор для восстановления производителя электромобилей.

Часто задаваемые вопросы

Почему компания UBS повысила рекомендацию по акциям Rivian Automotive до "покупать"?

Финансовая компания улучшила оценку, сохранив целевую цену в 17 долларов, поскольку считает текущую оценку привлекательной после годового снижения на 38%.

Как изменилась доля рынка производителя в условиях замедления роста сектора электромобилей?

Компания увеличила свою долю на внутреннем рынке до 7% в третьем квартале, чему способствовало начало поставок своей более доступной модели внедорожника R2.

Какие прогнозы по срокам начала поставок и операционной прибыльности дают аналитики для этой автомобильной компании?

Аналитики прогнозируют продажи в 207 000 единиц к 2028 году и ожидают достижения прибыльности в 2030 году, что открывает возможности для инвестиций.