Компания Trend Research, входящая в состав Easy Research, перевела 30 миллионов долларов США в криптовалюте на блокчейн для погашения кредита.

С точки зрения логики работы в криптоиндустрии, компания Trend Research, входящая в состав Easy Research, реализует типичную, но рискованную стратегию с использованием кредитного плеча для накопления активов. Суть этой стратегии заключается в том, что они используют платформы кредитования (такие как Aave) для циркуляционного залога ETH с целью получения кредитов в стабильных монетах, а затем постоянно покупают больше ETH, стремясь получить сверхприбыль на растущем рынке.

В настоящее время они владеют примерно 650 000 ETH со средней стоимостью около 3180 долларов США, но в настоящее время находятся в состоянии убытка, что составляет около 215 миллионов долларов США. У них есть кредит на сумму 1,03 миллиарда долларов США в Aave, что означает, что они используют кредитное плечо примерно в 2,2 раза. Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, но также значительно увеличивает риск, особенно при усилении волатильности рынка.

Анализ траектории операций показывает, что Trend Research часто переводит активы между блокчейном, Binance и Aave, включая вывод средств для погашения кредитов, получение новых кредитов для увеличения позиций, залог ETH для получения USDT и последующая покупка ETH. Эти операции демонстрируют их уверенность в росте ETH и готовность нести высокие финансовые издержки и риски ликвидации.

Следует отметить, что они неоднократно увеличивали свои позиции во время падения рынка, пытаясь снизить среднюю стоимость, но цена ETH постоянно не могла преодолеть их точку безубыточности, что привело к значительным убыткам. Несмотря на значительные финансовые ресурсы (например, вывод 30 миллионов долларов США для погашения кредита), если рынок продолжит стагнацию или произойдет резкое падение, их позиции могут столкнуться с давлением ликвидации.

Эта стратегия не является редкостью среди криптокомпаний, особенно в ожидании роста рынка, но ее успех сильно зависит от рыночных тенденций. Если произойдет ошибка в оценке, кредитное плечо ускорит убытки. С точки зрения управления рисками, постоянные операции с высоким кредитным плечом сопряжены с высоким риском на падающем рынке, и необходимо внимательно следить за изменениями коэффициента залога и цены ликвидации.