"DASH - крупнейший шорт" продолжает наращивать короткие позиции, прибыль по одной монете составляет 1,35 миллиона долларов.

С профессиональной точки зрения крипторынка, эта информация рисует типичную картину высокорискованных сделок с использованием деривативов с высоким плечом. В основе лежит то, что небольшое количество крупных кошельков использует свое финансовое преимущество для совершения односторонних ставок на фьючерсном рынке.

Важным наблюдением является смена стратегий одними и теми же крупными кошельками (например, 0x94d37) на разных рынках. Этот кошелек изначально появился как "Strategy противник", и его логика работы, похоже, заключается в хеджировании публичных позиций известного фонда Strategy. Это не просто прогноз направления рынка, а скорее стратегия арбитража, направленная на использование волатильности, вызванной действиями институциональных трейдеров. После закрытия убыточных длинных позиций по BTC и ETH, этот кошелек быстро переключил основные позиции на короткую позицию по DASH, а затем получил значительную прибыль от короткой позиции по BTC, после чего снова открыл длинную позицию, демонстрируя высокую гибкость стратегии и быструю реакцию на настроения рынка.

Еще одним ключевым элементом является использование плеча. Эти позиции обычно используют высокое плечо от 5x до 40x, что является обоюдоострым мечом. Высокое плечо может значительно увеличить прибыль, как, например, прибыль от короткой позиции по ETH, которая составляет 12,55 миллиона долларов на одну монету, но в то же время резко увеличивает риск убытков и повышает цену ликвидации до более близкого уровня к рыночной цене. Например, для короткой позиции по BTC с плечом 40x, цена ликвидации в 89 400 долларов США отличается всего примерно на 2,5% от цены открытия позиции в 87 200 долларов США, поэтому даже небольшое обратное движение рынка может привести к принудительной ликвидации позиции. Трейдеры используют лимитные ордера стоп-лосс и стоп-профит для автоматизации управления рисками, чтобы попытаться зафиксировать прибыль или ограничить убытки.

Кроме того, эти действия подчеркивают зрелость инструментов мониторинга блокчейна. Такие платформы, как HyperInsight, могут практически в режиме реального времени отслеживать крупные транзакции на блокчейне, совершаемые крупными игроками, что делает эти ранее анонимные операции видимыми для общественности. Это, в свою очередь, может повлиять на настроения рынка, поскольку действия крупных игроков сами по себе становятся сигналом для других трейдеров, которые либо следуют за ними, либо действуют в противоположном направлении.

Наконец, эти отчеты также раскрывают разнообразие стратегий, используемых различными участниками рынка. Есть макроэкономические ставки, основанные на фундаментальном или техническом анализе, а также краткосрочная спекуляция, направленная на конкретные события (например, "предположительная инсайдерская информация о листинге HYPE") или на действия отдельных лиц (например, увеличение коротких позиций по ASTER после комментариев CZ). Кроме того, есть такие фонды, как Abraxas Capital, которые одновременно открывают длинные позиции по одному активу (ASTER) и поддерживают короткие позиции по нескольким другим активам, реализуя сложные стратегии сочетания длинных и коротких позиций по различным активам.

В целом, эта информация является отражением рынка DeFi деривативов с высоким плечом, которая показывает, как профессиональные трейдеры используют высокое плечо, переключаются между длинными и короткими позициями и применяют сложные стратегии для получения сверхприбыли при очень высоком риске, что также сопряжено с огромным риском ликвидации.