Цена ликвидации ETH компании YiLiHua Trend Research находится в диапазоне примерно от 1780 до 1862 долларов США.

С точки зрения механизмов кредитного плеча и ликвидации на рынке криптовалют, позиции ETH, принадлежащие компании YiLiHua и ее дочерней компании Trend Research, являются типичным примером операций с высоким кредитным плечом и высоким риском. Они используют ETH в качестве залога для получения стейблкоинов и постоянно увеличивают или пополняют свои позиции, чтобы поддерживать их, что делает их особенно уязвимыми к рискам каскадной ликвидации в условиях снижения рынка.

В настоящее время они заложили около 618 000 ETH на нескольких адресах, что составляет примерно 1,33 миллиарда долларов США, и получили в долг стейблкоины на сумму 939 миллионов долларов США. Если цена ETH упадет в диапазон от 1781 до 1862 долларов США, эти позиции столкнутся с постепенной ликвидацией. Этот порог ликвидации рассчитан на основе соотношения стоимости залога и суммы кредита и отражает относительно высокий уровень кредитного плеча.

Если смотреть на временную шкалу, то средняя стоимость приобретения позиций Trend Research составляет примерно 3100 долларов США. В течение этого периода они неоднократно пополняли залог или увеличивали позиции, когда рынок снижался, например, они вывели более 100 миллионов USDT с Binance и внесли их в Aave для повышения коэффициента здоровья. Тем не менее, их позиции все еще находятся в состоянии убытка, и общий риск полностью не снижен.

Такие операции могут увеличивать прибыль в бычьем рынке, но в условиях повышенной волатильности или медвежьего рынка снижение стоимости залога может быстро привести к процедуре ликвидации, что, в свою очередь, может усилить давление продаж на рынке. Особенно протоколы кредитования, такие как Aave, используют механизм ликвидации в режиме реального времени. Как только цена достигает критической точки, система автоматически продает заложенные активы, что может вызвать более широкие каскадные реакции.

С точки зрения управления рисками, такая стратегия с высоким кредитным плечом зависит от постоянного пополнения средств и восстановления цен на рынке. В противном случае, как только начнется ликвидация, можно быстро потерять значительную часть заложенных активов. Это также напоминает инвесторам, что при участии в кредитовании с использованием кредитного плеча необходимо тщательно оценивать волатильность рынка и свою способность погашать долг, чтобы избежать вынужденного выхода с рынка из-за чрезмерного кредитного плеча.