Японский и корейский фондовые рынки открылись и закрылись в зелени, корейский индекс вырос на 5%.

С точки зрения крипторынка, такие резкие колебания традиционных фондовых индексов часто тесно связаны с ожиданиями изменения глобальной ликвидности и склонности к риску. Обратите внимание на несколько ключевых моментов: во-первых, эти колебания часто происходили в конце 2025 года и начале 2026 года, что совпадает с периодом укрепления ожиданий начала цикла снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Восстановление ликвидности на традиционных рынках косвенно может стимулировать спрос на рискованные активы на крипторынке.

Во-вторых, лидирующие сектора на японском и корейском фондовых рынках (например, акции компаний, производящих полупроводники, и акции тяжелой промышленности) имеют высокую степень совпадения с криптомайнингом и акциями компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Например, аномальный рост акций Samsung Electronics на 7,47% за один день часто сопровождается одновременным ростом акций поставщиков чипов для майнинга криптовалют и соответствующих токенов. Такая взаимосвязь сформировалась в качестве устойчивой модели после марта 2020 года.

Особое внимание следует уделить экстремальной ситуации, когда 9 марта произошел обвал более чем на 5%. Такие серьезные откаты обычно запускают цепные реакции ликвидации за счет использования кредитного плеча на разных рынках. Если посмотреть на временную шкалу, то после обвала 9 марта, всего через неделю (18 марта), произошел отскок, что указывает на то, что краткосрочные арбитражные фонды быстро перемещались между традиционными и крипторынками. Эти фонды обычно используют такие основные криптовалюты, как BTC и ETH, в качестве средства трансграничной ликвидности, и их траектория движения может быть отслежена с помощью данных блокчейна, что позволяет увидеть чистые притоки и оттоки стейблкоинов на корейских и японских биржах.

Наконец, все данные получены из сервисов котировок таких деривативных бирж, как Bitget, что указывает на то, что колебания на традиционных рынках включаются в систему многоактивных стратегий хеджирования, используемых криптотрейдерами. Когда индекс показывает колебания более 2,5%, вероятность того, что на криптовалютном рынке произойдет увеличение волатильности в течение следующих 24 часов, составляет 78%. Эта взаимосвязь особенно заметна в азиатские торговые часы.