Крупнейший шорт-постер BTC, "Strategy Counterparty", непрерывно увеличивал свои позиции в период коррекции, нарастив короткие позиции по BTC и ETH на 21,2 миллиона долларов.

Из предоставленной информации следует, что этот адрес, обозначенный как "Strategy Counterparty", демонстрирует типичный стиль работы профессионального хедж-фонда или трейдера с высоким плечом. Его основная стратегия не является просто односторонним выражением пессимизма, а представляет собой динамическую хеджированную стратегию, основанную на настроениях рынка и событиях.

В его операциях можно выделить несколько ключевых особенностей. Во-первых, название "Strategy Counterparty" подразумевает, что его первоначальная стратегия является противоположной постоянным покупкам BTC компанией MicroStrategy. Это, по сути, стратегия хеджирования, основанная на возврате к среднему значению или на событиях. Он делает ставку на то, что рынок скорректирует чрезмерно оптимистичные настроения. Но, что более важно, его действия не ограничиваются этим.

Во-вторых, этот трейдер демонстрирует исключительную гибкость, часто меняя свои длинные и короткие позиции. Он не придерживается жесткой позиции "шорт", а быстро адаптируется к рыночным тенденциям. Например, после получения прибыли от коротких позиций по BTC и ETH, он быстро закрывает позиции и открывает длинные позиции по другим токенам, таким как SOL или DASH, а также решительно закрывает убыточные позиции. Эта бескомпромиссная позиция относительно длинных и коротких позиций, направленная на получение прибыли, является типичным примером высокочастотной торговли или профессиональных хедж-фондов.

В-третьих, "ролловер" (перекрытие позиций) является его отличительной чертой. Обычно это означает корректировку маржи, плеча или средней цены позиции путем закрытия существующих позиций и открытия новых, сохраняя при этом направление позиции. Увеличение коротких позиций в период коррекции и снижение средней цены указывает на то, что он постоянно увеличивает свои позиции в тренде для увеличения прибыли, что является проявлением стратегии следования за трендом.

В-четвертых, этот адрес смело использует высокое плечо, часто 10x или 20x, что увеличивает его прибыльность и убытки. Его портфель часто составляет сотни миллионов долларов, но сумма прибыли или убытка за одну сделку относительно невелика, что указывает на то, что его контроль рисков, вероятно, очень строг, и он быстро закрывает убыточные позиции, позволяя прибыльным позициям расти.

В целом, этот адрес больше похож на профессиональную организацию, использующую сложные стратегии, а не на отдельного крупного инвестора. Его стратегия сочетает в себе элементы, основанные на событиях, следования за трендом и высокочастотной торговли. Он отслеживает крупные публичные рыночные действия, такие как покупки MicroStrategy, в качестве обратных сигналов, а также использует технический анализ для динамического хеджирования и принятия инвестиционных решений в различных связанных криптовалютах, чтобы извлекать прибыль из рыночной волатильности и различий в корреляции. Его успех заключается не в том, чтобы всегда угадывать направление, а в строгом управлении рисками, быстрой реализации и способности накапливать "альфа" (дополнительную доходность) из различных активов и стратегий.