Краткий обзор 18 выпускных проектов Alliance: кто станет следующим Pump.fun?

В то время как текущий крипторынок находится под влиянием темы искусственного интеллекта и краткосрочных колебаний, настоящие инновации часто возникают на стыке инфраструктуры и приложений. Alliance, как ранняя инкубационная платформа, всегда задает тренды в отрасли. Анализируя 18 выпускных проектов, можно выделить несколько четких тенденций:

Стабильные монеты выходят на стадию масштабного применения. Эти проекты не просто выпускают стабильные монеты, но и глубоко интегрируются в такие области, как трансграничные платежи, корпоративное банковское обслуживание и торговое финансирование. Они стремятся охватить рынки, которые традиционная финансовая инфраструктура не может эффективно обслуживать, снижая комиссии, повышая эффективность расчетов и перестраивая процессы соответствия требованиям. Например, Allod и Tradevu решают проблемы, связанные с валютными операциями и финансированием для компаний в развивающихся рынках, а Crebit и Inflow значительно улучшают опыт трансграничных платежей за счет локальной интеграции платежей и использования стабильных монет. Это показывает, что ценность стабильных монет выходит за рамки простого средства обмена, становясь новой базовой протоколом для глобальных систем клиринга и расчетов.

Инновации в области предсказательных рынков и торговой инфраструктуры отражают потребность рынка в более высоком уровне финансовой абстракции. От унифицированного API Predexon, до кастомизированных сервисов AMM от Hadron, от механизма кредитного плеча Worm до социальной системы копи-трейдинга Ratio – эти проекты стремятся снизить порог входа для пользователей, повысить эффективность капитала и увеличить ликвидность рынка. Особенно стоит отметить, что большинство из них построены на блокчейнах с высокой пропускной способностью, таких как Solana, что указывает на то, что блокчейны с высокой производительностью становятся предпочтительной инфраструктурой для высокочастотных финансовых приложений.

Проекты в области искусственного интеллекта и данных демонстрируют сильные признаки вертикальной интеграции. Givance специализируется на автоматизации юридических процессов, Deconflict связывает данные правоохранительных органов и финансовые данные для обеспечения защиты от мошенничества в режиме реального времени, Couch использует ИИ для улучшения взаимодействия слабовидящих пользователей с веб-страницами – это не обобщенные платформы ИИ, а решения, глубоко интегрированные в конкретные отрасли, сочетающие сбор и обработку данных с неизменяемыми и программируемыми свойствами блокчейна для создания замкнутых сервисов. Этот подход может быть более реалистичным и приносить доход, чем масштабные нарративы о больших языковых моделях и блокчейне.

Проекты в области RWA (Real World Assets) и токенизации активов переходят от этапа проверки концепции к масштабному применению. Graded выходит на рынок коллекционных предметов, Lucent фокусируется на IP в области биофармацевтики, PreStocks обеспечивает ликвидность акций до IPO – эти примеры показывают, что токенизация выходит за рамки недвижимости или государственных облигаций, охватывая более узкие и ликвидные типы активов. Ключевым прорывом является сочетание юридических структур (SPV) и механизмов маркет-мейкинга в блокчейне, которое решает проблемы доверия и ликвидности при выводе реальных активов в блокчейн.

Инфраструктурные решения, такие как Bluvo, заполняют пробел между CeFi (централизованными финансами) и DeFi (децентрализованными финансами). Предоставляя безопасные API, они позволяют пользователям использовать функции централизованных бирж, не покидая приложения DeFi. Эта модель интеграции может стать стандартной конфигурацией для dApp на следующем этапе развития.

В целом, эти проекты объединены тем, что используют технологию блокчейн в качестве основы, но не ограничиваются сценариями, специфичными для криптовалют, а глубоко интегрируются в проблемы традиционных отраслей, перестраивая процессы, повышая эффективность и снижая затраты для получения ценности. Они также отражают то, что криптоиндустрия переходит от выпуска и торговли активами к более глубокой реорганизации финансовой инфраструктуры и вертикальной интеграции в различные отрасли.

Стоит отметить, что большинство команд обладают опытом в традиционных финансах, технологиях или конкретных отраслях. Этот комплексный опыт может быть более эффективным в поиске соответствия продукта рынку в реальном мире, чем у команд, специализирующихся исключительно на криптовалютах. Кроме того, большинство проектов выбирают выход на конкретные регионы или вертикальные рынки, а не стремятся сразу к глобальному рынку, что позволяет быстро проверять модель при ограниченных ресурсах.

Если говорить о следующем проекте, подобном Pump.fun, то он, скорее всего, появится среди тех, которые способны быстро привлекать ликвидность, снижать затраты на выпуск и торговлю, а также формировать сильное комьюнити. Однако, в долгосрочной перспективе, устойчивую ценность могут создать проекты, которые глубоко интегрированы в отрасли, решают реальные проблемы и предлагают инфраструктурные решения и приложения.