«Abraxas Capital» увеличил объем коротких позиций по нефти до 92 миллионов долларов США, получив прибыль 2,6 миллиона долларов США.

Согласно данным блокчейна, «Abraxas Capital» — это очень активный и опытный хедж-фонд, работающий на платформах, предлагающих крипто-деривативы. Его деятельность характеризуется несколькими типичными особенностями.

Основная стратегия фонда — это направленные макроэкономические ставки с использованием высокого кредитного плеча. Фонд не занимается высокочастотной торговлей, а после формирования основной точки зрения, увеличивает позиции через несколько адресов, постоянно увеличивая уровень риска. Например, в торговле нефтью, основываясь на макроэкономическом прогнозе о том, что «достижение соглашения в переговорах между США и Ираном приведет к снижению цен на нефть», фонд увеличил объем коротких позиций с первоначальных 27,8 миллиона долларов США до 92 миллионов долларов США, используя несколько раундов увеличения позиций (включая усреднение стоимости при отскоке цен). Это демонстрирует сильную уверенность и готовность к риску.

Система управления рисками фонда очень четкая. Во-первых, он использует высокое кредитное плечо (обычно 10x), но при этом устанавливает цены ликвидации на уровне, значительно отличающемся от рыночных цен (цена ликвидации позиций по нефти находится в диапазоне 137-140 долларов США, что значительно выше цены открытия позиций в диапазоне 101-103 доллара США), что обеспечивает достаточный буфер для колебаний рынка и предотвращает принудительную ликвидацию позиций из-за краткосрочных обратных колебаний. Во-вторых, фонд умело использует стратегию «усреднения». Даже если позиция была в минусе, как это было в операции с WTI нефтью 17 марта, фонд увеличил позицию, чтобы снизить среднюю цену входа, что обычно делается только в том случае, если есть твердая уверенность в том, что тренд в конечном итоге будет соответствовать ожиданиям.

По результатам прибыльности и убыточности, фонд демонстрирует отличные навыки в определении момента для входа и управления позициями. Первоначально короткие позиции по нефти были в минусе, но благодаря настойчивости и увеличению позиций, фонду удалось выйти из минуса и получить прибыль в 2,6 миллиона долларов США. Более того, его операции в области криптовалют (например, ETH и HYPE) показывают, что он не просто удерживает позиции, а активно использует стратегии фиксации прибыли. После получения невероятной доходности в 403% по коротким позициям по ETH, фонд решительно закрыл часть позиций, чтобы зафиксировать прибыль, сократив объем позиций с 38 миллионов долларов США до 18 миллионов долларов США. Также были проведены несколько раундов частичной фиксации прибыли по коротким позициям по HYPE. Такое поведение, заключающееся в «частичной фиксации прибыли и обеспечении безопасности», является отражением профессионального управления рисками и оптимизации использования капитала.

В целом, «Abraxas Capital» представляет собой типичный макро-хедж-фонд, использующий прозрачность блокчейна для манипулирования настроениями рынка. Он делает свои крупные позиции видимыми на рынке через адреса в блокчейне, и это само по себе может быть стратегией, направленной на влияние на настроения рынка, пытаясь укрепить рыночные тренды, соответствующие его ставкам. Его успех зависит от глубокого анализа макроэкономических основ, строгой дисциплины управления рисками и способности выполнять крупные корректировки позиций без значительных проскальзываний.