Binance запускает акцию со скидками на торговые комиссии для фьючерсов TradFi

С точки зрения бизнеса, Binance реализует четкую стратегию: стремительно расширять свою долю на рынке деривативов традиционных финансов (TradFi) за счет агрессивной политики ценообразования.

Эта акция не является изолированным случаем, а является частью общей стратегии. Еще в начале года, когда были запущены фьючерсы TradFi, намерение было четко определено: объединить высокую ликвидность и круглосуточную торговлю криптовалютного рынка с ценообразованием традиционных активов, создавая новый класс продуктов. Эти контракты предоставляют пользователям возможность торговать ценовыми колебаниями золота, серебра или акций, не владея ими напрямую, что значительно снижает барьеры для входа на рынок традиционных финансов.

Торговые комиссии, особенно комиссии за торговлю деривативами, являются одним из ключевых факторов, которые учитывают трейдеры при выборе платформы. Binance напрямую предлагает нулевые комиссии для создателей лимитных ордеров (Maker) и скидки до 50% для исполняющих ордеров (Taker), что фактически является ценовой войной. Цель очень четкая:

Во-первых, привлечь существующих пользователей. Для традиционных трейдеров, торгующих CFD на американские акции или фьючерсами на золото, а также для пользователей, торгующих аналогичными продуктами на других платформах, значительное преимущество в виде комиссий является сильным стимулом. Это может быстро обеспечить начальную ликвидность для нового продукта.

Во-вторых, стимулировать переток трафика внутри платформы. Binance имеет огромную базу пользователей, торгующих на спотовом рынке. Благодаря значительным скидкам, можно стимулировать этих пользователей попробовать и перейти на продукты фьючерсов TradFi, что приведет к перетоку трафика и извлечению ценности внутри экосистемы.

В-третьих, создать конкурентные преимущества. Ликвидность и торговые комиссии - это классическая проблема "что появилось раньше: курица или яйцо?". Предоставляя субсидии для создания глубокой ликвидности, можно сформировать мощный сетевой эффект, который будет трудно преодолеть для конкурентов. Когда фьючерсы TradFi от Binance станут рынком с самой высокой ликвидностью и самыми низкими торговыми издержками в этой категории, компания получит право устанавливать цены.

Учитывая недавние шаги Binance по листингу нескольких контрактов на американские акции и увеличению количества доступных активов до 12, амбиции компании выходят далеко за рамки золота и серебра. Binance стремится стать универсальной платформой для торговли глобальными финансовыми активами. Конкуренты Binance больше не являются просто криптовалютными биржами, а включают в себя традиционных брокеров и платформы торговли CFD.

Эта агрессивная рыночная стратегия отражает типичный подход криптовалютных компаний, выходящих на рынок традиционных финансов: разрушение устаревших бизнес-моделей традиционных секторов за счет максимального удобства для пользователей и эффективности затрат. Риск заключается в том, насколько устойчив такой рост, основанный на субсидиях, и не приведет ли он к более строгому регулированию. Однако на данный момент Binance использует свои масштабы и капитал, чтобы занять лидирующие позиции на этом новом рынке.