Член Конгресса США призывает SEC расследовать "подозрительные" сделки, совершенные во время войны с Ираном

С точки зрения эксперта в области криптовалют, этот ряд событий выявляет ключевую проблему: информационная асимметрия создает возможности для арбитража как на рынках прогнозов, так и на традиционных финансовых рынках, а существующая нормативная база не справляется с новыми формами утечки информации и торговой деятельности.

Основная нить событий указывает на одного или нескольких участников, которые, возможно, получили доступ к конфиденциальной информации до ее публикации. Эта информация касалась военных действий и дипломатических решений США в отношении Ирана и являлась государственной тайной высшего уровня. Эти участники сначала делали высокодоходные и точные ставки на децентрализованной платформе прогнозов Polymarket, используя анонимные аккаунты или создавая новые, получая прибыль от противоположных событий, таких как "военные действия" и "перемирие". Такая точность, своевременность и масштаб значительно превосходят обычные спекулятивные операции и указывают на то, что источник информации был напрямую связан с кругом лиц, принимающих решения.

Этот вид деятельности по сути является арбитражем, основанным на инсайдерской информации, на нетрадиционных финансовых рынках. Хотя такие платформы прогнозов, как Polymarket, в настоящее время работают в серой зоне регулирования, их контракты по сути являются производными инструментами, основанными на событиях. Проблема становится особенно серьезной, когда эта конфиденциальная информация не только влияет на рынки прогнозов, но и распространяется на традиционные финансовые рынки, такие как фьючерсы на нефть, энергию и акции, которые подлежат строгому регулированию. Члены Конгресса выразили обеспокоенность по поводу аномальной торговой активности, которая наблюдалась на этих традиционных рынках за несколько минут до того, как президент Трамп сделал публичные заявления. Это указывает на то, что информация могла использоваться для скоординированных операций на нескольких рынках и в различных классах активов, что усиливает несправедливость на рынке и системные риски.

Это выявляет два ключевых недостатка в существующей системе регулирования. Во-первых, регулирование рынков прогнозов остается нечетким, что затрудняет квалификацию получения прибыли на таких платформах с использованием политической и военной инсайдерской информации как "инсайдерской торговли" и привлечение к ответственности. Во-вторых, даже если SEC и CFTC имеют полномочия регулировать традиционные финансовые рынки, у них нет эффективных механизмов для мониторинга и сопоставления аномальных сигналов, поступающих с криптовалютных платформ (таких как Polymarket), и использования их в качестве улик при расследовании инсайдерской торговли на традиционных рынках. Этот разрыв в регулировании предоставляет недобросовестным лицам возможность для арбитража на нескольких рынках.

Таким образом, призыв членов Конгресса затрагивает будущие вызовы в области финансового регулирования: как включить быстро развивающиеся и глобальные криптовалютные рынки (особенно рынки прогнозов событий) в сферу финансового регулирования и как создать механизмы сотрудничества для мониторинга на нескольких рынках. Когда рынки прогнозов могут предвидеть важные геополитические изменения, регулирующие органы не могут больше рассматривать их как незначительные "казино", а должны признавать их двойную роль как платформы для выявления информации и потенциального канала передачи рисков. В противном случае государственная тайна станет инструментом для получения прибыли немногими, что серьезно подорвет справедливость финансовых рынков и национальную безопасность.