По мере приближения Америки к 250-летию, финансовая свобода не должна быть предметом спора

В последние недели Американская ассоциация банкиров и Институт банковской политики отправили несколько писем в Конгресс, критикуя законопроект GENIUS — двухпартийное законодательство о стейблкоинах, которое было принято и стало законом после тщательных и компромиссных обсуждений. Их аргументы не ссылаются на недавно обнаруженные риски или технические недостатки. Они просят Конгресс пересмотреть уже принятый закон, потому что не хотят конкурировать с новой волной финансовых технологий.

Это важно не только в мире криптовалют. Это показывает, как крупнейшие финансовые институты США реагируют, сталкиваясь с конкуренцией: не предлагая лучшие услуги, а лоббируя за ограничение альтернатив.

Когда американцы готовятся отпраздновать 250 лет независимости в июле, стоит задать себе основной вопрос: верим ли мы еще в открытые рынки и честную конкуренцию, лежащие в основе нашего процветания? Или же действующие компании получают право вето на инновации всякий раз, когда появляется конкуренция?

Наша страна построила экономику, характеризующуюся динамичностью и инновациями — где новые участники могли бросить вызов действующим игрокам, а люди могли выбирать, как они сберегают, тратят и строят. Сочетание личной свободы и открытых рынков обеспечило американский экономический успех почти на два с половиной века.

Сегодня эта традиция находится под давлением в месте, о котором большинство американцев редко задумывается: в финансовой системе. Прошлым летом Конгресс принял двухпартийный закон GENIUS, который установил ясные рамки для выпуска, резервов и надзора за платежными стейблкоинами. Стейблкоины — это цифровые активы, привязанные 1:1 к доллару США, использующие блокчейн-технологии для обеспечения доступа к доллару с скоростью интернета. Теперь крупные банки лоббируют, чтобы разрушить те положения закона, которые могут заставить их конкурировать с новыми участниками.

Этот спор не происходит в вакууме. Политики уже рассматривали вопросы вознаграждений за стейблкоины летом. Сегодняшние попытки пересмотреть или переосмыслить эти решения не вызваны новыми обнаруженными рисками, а являются попытками повторно рассматривать уже принятые законы и ослабить конкуренцию задним числом.

Диалог о вознаграждениях за стейблкоины может показаться техническим, но он отражает гораздо более важный вопрос: останется ли наше финансовое будущее открытым и конкурентным или станет все более закрытым и контролируемым небольшой группой крупных институтов.

Такая концентрация не обязательно обеспечивает лучшие услуги для потребителей. Сегодня средний американский сберегательный или текущий счет приносит менее одного процента (на самом деле 0,39% для сбережений и 0,07% для текущих счетов).

Причина проста. Когда конкуренция в финансовой системе подавляется — часто по инициативе лобби крупных банков — спрос не исчезает. Он искусственно подавляется. Когда политики устанавливают ясные правила и допускают честную конкуренцию, США занимают лидирующие позиции. Когда неопределенность или неформальное давление заменяют четкое законодательство, инновации перемещаются в другие юрисдикции, часто с более слабими стандартами и меньшей защитой.

Здоровый рынок не зависит от одного узкого места. В нем есть конкуренция и альтернативы. Новые финансовые технологии, включая стейблкоины, не заменяют банки, которые остаются необходимыми. Но они могут обеспечить дополнение

Это то, что Америка всегда делала лучше всего. От онлайн-торговли до мобильного банкинга, технологические достижения расширяли индивидуальную свободу и снижали барьеры для входа. Финансовые инновации не должны быть исключением.

Когда Америка приближается к своему 250-летию, стоит помнить, что экономическая свобода и политическая свобода тесно связаны. Свобода совершать сделки, сохранять, инвестировать и накапливать богатство всегда была частью того, что делало Америку процветающей.

Дебаты о вознаграждениях за стейблкоины в конечном итоге спрашивают, верим ли мы все еще в эту модель. Хотим ли мы финансовую систему, в которой прогресс зависит от разрешений, а устоявшееся право постоянно пересматривается для защиты традиционных участников, которые не ставят интересы потребителей на первое место? Или систему, сочетающую строгие правила с открытой конкуренцией и доверяющую американцам возможность делать осознанный выбор?

Соединенные Штаты никогда не лидировали, оставаясь на месте. Если мы хотим почтить ценности, построившие эту страну, мы должны обеспечить, чтобы наша финансовая система оставалась открытой, конкурентной и подготовленной к следующим 250 годам американского процветания.

Примечание: Мнения, выраженные в этой колонке, принадлежат автору и не обязательно отражают позицию CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.