Акции компании Bitdeer, занимающейся майнингом Bitcoin, упали на 17% из-за выпуска облигаций с возможностью конвертации на 300 миллионов долларов, что вызывает опасения по поводу размытия доли акционеров.

Компания Bitdeer объявила о планах привлечь 300 миллионов долларов посредством выпуска облигаций с возможностью конвертации.

Компания также планирует провести прямую продажу акций, связанную с выкупом облигаций.

Акции компании Bitdeer Technologies (BTDR) резко упали в четверг из-за планов привлечь 300 миллионов долларов посредством выпуска облигаций.

Облигации, погашение которых состоится в 2032 году, могут быть конвертированы в денежные средства, акции или их комбинацию по выбору компании Bitdeer. Опцион андеррайтера предусматривает возможность выпуска дополнительных облигаций на сумму 45 миллионов долларов.

Компания, базирующаяся в Сингапуре, также намерена продать неопределенное количество акций класса A определенным держателям своих облигаций с возможностью конвертации с процентной ставкой 5,25%, погашение которых состоится в 2029 году. Компания планирует использовать средства, полученные от обеих эмиссий, для финансирования сделок с опционами, призванных ограничить размытие доли акционеров в случае конвертации новых облигаций, а также для выкупа части облигаций 2029 года в частных сделках.

Оставшиеся средства будут направлены на расширение центров обработки данных, развитие бизнеса высокопроизводительных вычислений и облачных сервисов искусственного интеллекта, а также на разработку майнинговых устройств на основе ASIC.

Облигации с возможностью конвертации часто оказывают давление на акции, поскольку инвесторы учитывают риск будущей эмиссии новых акций. Проще говоря, если стоимость акций компании растет, держатели облигаций могут конвертировать свои облигации в акции, что увеличивает общее количество акций. Компания Bitdeer использует опционы для ограничения этого эффекта, хотя такая хеджирование может приводить к волатильности цен.

Прямая продажа акций зависит от завершения продажи облигаций и связанных с ней выкупов, в то время как продажа облигаций может быть проведена отдельно.

Акции компании Bitdeer упали на 17% в начале торгов, опустившись ниже 8 долларов впервые с апреля.