Как война в Иране и позиции трейдеров могли стать причиной роста акций Circle

Акции Circle выросли примерно на 10% в понедельник и в настоящее время на 86% выше за последний месяц.

Аналитики предполагают, что война в Иране и ее влияние на цены на нефть могут отложить снижение процентных ставок Федеральной резервной системой, что может принести пользу эмитенту стейблкоинов.

Также важную роль сыграла значительная "бычья" позиция трейдеров по акциям, и необходимость закрытия этих коротких позиций после того, как компания опубликовала хорошие результаты за четвертый квартал.

Компания Circle (CRCL), которая и без того показывала хорошие результаты, может стать неожиданным бенефициаром конфликта.

Акции выросли на 10% в понедельник, показав лучшие результаты, чем другие акции, связанные с криптовалютами, и в настоящее время выросли на 86% за последний месяц, хотя они по-прежнему значительно ниже пиковых значений после IPO прошлым летом.

При прочих равных, эмитенты стейблкоинов, как правило, выигрывают от более высоких процентных ставок, поскольку это означает более высокую доходность по их инвестициям в долларах.

Действительно, цены на нефть резко выросли после начала боевых действий в Персидском заливе, и марка WTI выросла примерно на 35% с 28 февраля. Более высокие цены на энергоносители, как правило, способствуют инфляции и могут ограничить возможности центральных банков по снижению процентных ставок.

Хотя компания сообщила о значительном росте объема USDC в своем отчете о прибылях и убытках за четвертый квартал, аналитики считают, что такой значительный рост, вероятно, отражал большое количество "коротких" позиций, открытых перед публикацией отчета.

"Масштаб изменений был обусловлен не только основными показателями. Позиции трейдеров стали настоящим катализатором", - сказал Маркус Тилен, основатель 10x Research.

По его данным, хедж-фонды накапливали значительные "короткие" позиции перед публикацией отчета. Это создало, по словам Тилена, "ситуацию, благоприятную для "короткой" экспрессии, а не для фундаментальной переоценки".

В настоящее время объем "коротких" позиций составляет примерно 13% от общего объема торгов, что эквивалентно примерно двум дням для закрытия позиций, согласно данным FactSet.

Компания Circle перевела 68 миллионов долларов всего за 30 минут, используя свой собственный стейблкоин для внутренних платежей.